Is er een goede reden om te investeren in het DGRO ETF?

De iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) is de afgelopen dagen gedaald, omdat Amerikaanse aandelen aan momentum verliezen en beleggers winst nemen. De ETF is meer dan 2,85% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar en bevindt zich op het laagste punt sinds november 2021. Is er dan een goede reden om te investeren in de DGRO ETF?

Redenen om de DGRO ETF te vermijden

De DGRO ETF is een van de beste fondsen voor dividendbeleggers in de Verenigde Staten. Het fonds heeft een viersterrenbeoordeling van Morningstar en heeft een beheerd vermogen van meer dan $ 30,6 miljard.

Het fonds volgt de Morningstar US Dividend Growth Index, die bestaat uit 414 bedrijven met een bewezen trackrecord van dividendgroei. Het fonds is vooral geliefd vanwege de substantiële dividendgroei, met name vanwege het samengestelde jaarlijkse groeitempo (CAGR) van 23,3% in de afgelopen tien jaar. Dit CAGR is beter dan het sectorgemiddelde van 6,3%.

De uitdaging is echter dat DGRO geen sterk dividendrendement heeft. Uit gegevens op de website blijkt dat het rendement van de afgelopen twaalf maanden 2,17% bedroeg, iets hoger dan het rendement van de SPDR S&P 500 (SPY) van 1,16%.

Beleggers die geld hebben belegd in de DGRO ETF hebben de afgelopen vijf jaar geld verloren. De totale opbrengst in de afgelopen vijf jaar was ongeveer 70%, terwijl de referentieaandelenindex S&P 500 met 105% steeg.

Dit jaar is dezelfde trend te zien, want het fonds is met ongeveer 20% gestegen, terwijl de S&P 500-index met bijna 30% is gestegen. De Nasdaq 100-index, die veel technologiebedrijven omvat, heeft het veel beter gedaan dan deze fondsen, want die steeg de afgelopen drie jaar met 41%.

Met DGRO hebben we dus een dividendfonds dat niet voldoende dividend uitkeert en dat blijft achter bij de benchmarkactiva.

Topbedrijven van iShares Core Dividend Growth

De onderprestatie van de iShares Core Dividend Growth is te wijten aan de topbedrijven. In tegenstelling tot de S&P 500 en Nasdaq 100-indexen, die voornamelijk bestaan uit technologiebedrijven, bestaat de DGRO ETF voornamelijk uit bedrijven uit de financiële sector.

JPMorgan, de grootste bank van de Verenigde Staten, is het grootste onderdeel van het fonds. Daarna volgen andere grote bedrijven in de VS, zoals Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron en Johnson & Johnson.

De meeste van deze bedrijven hebben dit jaar goed gepresteerd. Het aandeel JPM is dit jaar met meer dan 40% gestegen, waardoor de beurswaarde is gestegen tot meer dan $ 675 miljard. JPM is nu meer waard dan Bank of America en Morgan Stanley samen.

Ook de aandelenkoers van Broadcom is gestegen, waardoor de beurswaarde van het bedrijf nu meer dan $ 1 biljoen bedraagt. Dit komt mede door de aanhoudende vraag naar AI-chips. De aandelenkoers van Apple is dit jaar met 30% gestegen, terwijl Microsoft met 20% is gestegen.

DGRO ETF aandelenanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat het aandeel van de DGRO ETF de afgelopen weken een sterke opwaartse trend heeft laten zien. Het heeft een stijgend kanaal gevormd, dat de hoogste en laagste schommelingen sinds juli 2024 met elkaar verbindt.

Het fonds blijft boven de exponentiële voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 dagen. Het staat echter op het punt om onder het voortschrijdende gemiddelde van 50 dagen en de onderkant van het stijgende kanaal te zakken.

Er is dus een kans dat het fonds nog verder zal dalen, net als het SCHD ETF. vormt. Als dit gebeurt, kan de DGRO dalen tot het 100-daagse voortschrijdende gemiddelde van $ 62, wat ongeveer 2% lager is dan het huidige niveau.

Op de lange termijn zal het DGRO-fonds echter goed blijven presteren, hoewel het achter zal blijven bij de gangbare fondsen zoals SPY en QQQ.