Analyse van de DXY-index: Dit is waarom de Amerikaanse dollar zo hard stijgt

De Amerikaanse dollarindex zette deze week zijn sterke stijging voort, aangezien de dollar ten opzichte van de meeste valuta's steeg. De DXY steeg naar een hoogtepunt van $ 108,50, het hoogste niveau sinds 2022, en 8,30% hoger dan het laagste niveau van dit jaar.

Stijging dollarindex versnelt

De Amerikaanse dollar is fors gestegen ten opzichte van de meeste valuta's van opkomende en ontwikkelde landen, nadat de meeste centrale banken deze week hun beslissing bekendmaakten.

De Amerikaanse dollar steeg ook ten opzichte van andere valuta's, met name die van opkomende markten. Zo bereikte de dollar een recordhoogte ten opzichte van valuta's als de Indiase roepie, de Turkse lira, de Argentijnse peso en de Braziliaanse real.

Deze koersbeweging vond plaats na het besluit van de Federal Reserve, die woensdag haar tweedaagse vergadering afsloot. De centrale bank besloot de rente met 0,25% te verlagen, zoals de meeste analisten hadden verwacht.

Het besluit van de Fed was zeer agressief, aangezien de functionarissen aangaven dat de bank de rente in 2025 slechts twee keer zou verlagen. Dit was een grote verandering, aangezien de bank had aangegeven dat de rente in 2024 vier keer zou worden verlaagd, omdat de bank zich richtte op de arbeidsmarkt.

De Fed heeft nu de focus verlegd naar inflatie, die dit jaar hardnekkig hoog is gebleven. De kerninflatie is op 3,35% gebleven, terwijl de headline consumentenprijsindex (CPI) in november steeg van 2,4% naar 2,7%. Dit betekent dat de inflatie zich verder verwijderde van het doel van de Fed van 2,0%.

De belangrijkste zorg van de Fed is dat de plannen van Donald Trump een impact zullen hebben op de inflatie. Trump wil miljoenen illegale migranten uit de Verenigde Staten deporteren, een maatregel die gevolgen zal hebben voor belangrijke sectoren zoals de bouw en de landbouw.

Hij wil ook hoge tarieven invoeren op de meeste importproducten, met name uit China, Canada en Mexico. Deze tarieven worden doorberekend aan de consument in de vorm van hogere prijzen en zullen niet bijdragen aan het verbeteren van het handelsdeficit van het land.

Toch is de verklaring van de Fed niet in steen gebeiteld. Vorig jaar hintte de bank bijvoorbeeld dat het dit jaar meerdere renteverlagingen zou doorvoeren. Uiteindelijk werden het er maar drie. De bank zal waarschijnlijk blijven reageren op binnenkomende gegevens bij het nemen van rentebeslissingen.

Analyse van de DXY-index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Amerikaanse dollarindex de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft doorgezet. Hij is gestegen van bijna 100 naar meer dan 108,50 vandaag. Meest recent is hij boven het belangrijke weerstandsniveau van 107,30 uitgekomen, zijn hoogste swing op 23 oktober.

De index vormde ook een gouden kruis toen de 50- en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten. Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD wezen allemaal omhoog.

Er ontstond ook een omgekeerd kop-schouderspatroon. Daarom zal de DXY-index waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende psychologische punt van 110.