GameStop-aandelen staan onder druk: hier is een mogelijke oplossing

Het aandelenkoers van GameStop (GME) is de afgelopen maanden zijwaarts bewogen, terwijl beleggers de trage bedrijfstraject en de sterke balans beoordelen. GME werd verhandeld voor $ 29,8, waar het de afgelopen weken heeft gestaan. Deze prijs is ongeveer 202% hoger dan het dieptepunt van het jaar tot nu toe. Dus wat moet GameStop doen om zijn aandelenkoers te verhogen?

GameStop verkeert in een lastige positie

Gamestop, een toonaangevende Amerikaanse gamewinkelketen, zit tussen twee vuren. Enerzijds vertraagt de groei van het bedrijf en dreigt het in de komende jaren te bezwijken. Anderzijds kopen veel gameklanten hun producten niet meer in fysieke winkels, een trend die de komende jaren zal aanhouden.

Deze trend is duidelijk terug te zien in de winst- en verliesrekening. De jaarlijkse omzet is gedaald van $ 6,4 miljard in 2019 naar $ 5,27 miljard in het afgelopen boekjaar. De meest recente cijfers laten zien dat de omzet in het derde kwartaal is gedaald van $ 1,078 miljard naar $ 860 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar.

Analisten geloven dat deze trend zich zal voortzetten. De omzet van het huidige kwartaal zal naar verwachting $ 1,48 miljard bedragen, een daling van 18% ten opzichte van vorig jaar. Ook zal de jaarlijkse omzet $ 4 miljard bedragen, gevolgd door $ 3,78 miljard in het volgende boekjaar. Er is dus geen model dat voorspelt dat de omzet van het bedrijf in de toekomst hoger zal zijn.

GameStop kampt ook met winstgevendheid. In het afgelopen boekjaar maakte het bedrijf een winst van $ 6,7 miljoen en in de twaalf maanden ervoor $ 63 miljoen. Daarvoor leed het bedrijf in de vier jaar ervoor een verlies van meer dan $ 1 miljard.

Positief is dat GameStop een van de beste balanscijfers in de detailhandel heeft. Het bedrijf sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 4,5 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen, vergeleken met $ 909 miljoen in oktober vorig jaar.

Het bedrijf had ook $ 32,8 miljoen aan verhandelbare effecten, $ 57 miljoen aan vorderingen en $ 830 miljoen aan voorraden, waardoor het totale actuele vermogen meer dan $ 5,6 miljard bedroeg. Het bedrijf heeft beperkte schulden, waarbij de langlopende schulden slechts $ 9,6 miljoen bedragen. Het bedrijf kan de schulden gemakkelijk aflossen met zijn kasreserves.

Lees meer: De zorgwekkende beslissingen van het management van GameStop: waarom aandeelhouders zich zorgen moeten maken

GME moet zich transformeren en MicroStrategy biedt een routekaart

GameStop moet zijn bedrijf omvormen om te slagen. Jim Cramer heeft voorgesteld dat het bedrijf een bank zou moeten worden .

Een oplossing die het bedrijf zou moeten overwegen, is het gebruik van het MicroStrategy-model en het omzetten in een Bitcoin-holdingmaatschappij.

MicroStrategy zat een paar jaar geleden in een soortgelijke positie, toen het softwarebedrijf worstelde. Op dat moment had het een beurswaarde van ongeveer $ 1 miljard. In de afgelopen paar jaar heeft het bedrijf veel geld geleend en is het de grootste corporate houder van Bitcoin ter wereld geworden.

MSTR bezit meer dan 439.000 munten ter waarde van meer dan $ 43 miljard, terwijl de onderneming een waarde heeft van meer dan $ 80 miljard. Het bedrijf is ook met succes opgenomen in de NASDAQ 100.

GameStop kan ervoor kiezen om dezelfde aanpak te gebruiken en Bitcoin te verzamelen. Gelukkig heeft het een kasreservering van meer dan $4 miljard die het hiervoor kan gebruiken. Ook is het beter in staat om geld te lenen en Bitcoin te kopen dan MicroStrategy.

De geschiedenis suggereert dat Bitcoin zal blijven stijgen, ondanks de recente volatiliteit. Vergeet niet dat Bitcoin vaak stijgt en vervolgens een diepe correctie ondergaat. Dat is in de afgelopen 15 jaar al vaker gebeurd. Het heeft ook sterke fundamentele kenmerken, aangezien de voorraad snel opraakt.

GameStop heeft eerder al pogingen gedaan in de crypto-industrie. Het bedrijf begon met investeren in een NFT- of verzamelmarkt, maar dat avontuur mislukte.

Door te investeren in Bitcoin zou GameStop zich aansluiten bij andere populaire bedrijven die een fortuin hebben verdiend in de sector. Hieronder vallen bedrijven als Coinbase, Block en Tesla.

Analyse van de aandelenkoers van GameStop

Op de dagelijkse grafiek zien we dat het aandeel GME de afgelopen maanden een stijgend kanaal heeft gevormd. Dit kanaal ontstond nadat het aandeel hard was gedaald na de stijging in mei. Het maakt deel uit van de vorming van een bearish flag-grafiekpatroon.

Het aandeel GameStop heeft ook een klein dubbele top-diagram patroon gevormd, een populair risicovol teken. Daarom is er een risico dat het in de komende weken een bearish uitbraak zal hebben. Als dit gebeurt, zal het aandeel GME dalen naar $23, de onderkant van het stijgende kanaal.