Goud heeft moeite om kopers te lokken na de havikachtige signalen van de Fed

Volgens experts ontbreekt het aan bullish overtuiging in de goudprijs, ondanks de toenemende geopolitieke spanningen.

De prijzen veranderden maandag nauwelijks, omdat de markt voorzichtig te werk ging na de havikachtige uitspraken van de Federal Reserve over 2025.

Vorige week daalden de prijzen sterk na de beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve, waarbij de centrale bank een vertraging van de renteverlagingscyclus aankondigde.

Echter, iets lagere inflatiecijfers uit de VS beperkten de verliezen in de goudprijs.

De gele metalen daalden vorige week met 1% nadat Fed-functionarissen voorspelden dat er in 2025 minder renteverlagingen zouden komen vanwege de hardnekkige inflatie in het land. Dit had de dollar en de opbrengsten van staatsleningen doen stijgen.

"Gezien alle marktspektakel na de aankondiging van de Fed van gisteravond, zou goud nooit ongeschonden uit de strijd komen", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Zachtere PCE-gegevens

De kernindex voor persoonlijke consumptie, waarin de wisselende prijzen van voedsel en energie niet zijn meegenomen, steeg in november echter met 2,8%, wat lager is dan de verwachte stijging van 2,9%.

Bovendien vertraagde het persoonlijke inkomen in oktober sterk van 0,7% naar 0,3% vorige maand.

De jaarlijkse PCE-index steeg in november tot 2,4%, vergeleken met de schatting van 2,5%. De index steeg in november met 0,1%, iets lager dan de stijging van 0,2% in oktober.

Dit zorgde voor enige verlichting van de goudprijzen, aangezien een lagere inflatie de Fed zou kunnen aanzetten om zijn voorspellingen te wijzigen en de rente volgend jaar verder te verlagen.

Geopolitieke spanningen

De Russische president Vladimir Poetin heeft beloofd wraak te nemen nadat Oekraïne een grote drone-aanval uitvoerde op de stad Kazan. Hierbij werden woongebouwen beschadigd en werd de luchthaven gesloten.

Ondertussen bombardeerden Israëlische troepen de zogenaamde 'veilige zone' in het zuiden van Gaza. Hierbij gingen tenten in vlammen op en kwamen minstens zeven Palestijnen om het leven. Het dodental van de afgelopen dag komt daarmee op minstens 50.

"De koers van de Amerikaanse dollar (USD) blijft onder druk staan, onder het tweejarig hoogtepunt dat vrijdag werd bereikt. Dit is een belangrijke factor die als een gunstige wind voor de grondstoffenmarkt werkt", aldus Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

“Bovendien dragen geopolitieke risico’s als gevolg van de langdurige oorlog tussen Rusland en Oekraïne en de spanningen in het Midden-Oosten bij aan de status van het edelmetaal als veilige haven.”

Voorzichtige aanpak door handelaren

De havikachtige toon van de Fed voor volgend jaar zorgde vorige week voor een stijging van de dollar.

Vrijdag bereikte de dollar een tweejarig hoogtepunt en blijft momenteel rond dat niveau hangen.

Hogere rentetarieven maken de dollar aantrekkelijker, omdat de opbrengsten van dollar-genomineerde activa toenemen.

Een sterkere dollar drukt op de prijs van grondstoffen zoals goud, omdat het edelmetaal daardoor duurder wordt voor kopers in het buitenland.

Bovendien bleef de havikachtige toon van de Fed de oplopende Amerikaanse staatsrentes ondersteunen.

"Dit, in combinatie met de over het algemeen positieve stemming op de aandelenmarkten, lijkt de winst van het niet-rendabel gele metaal te beperken", voegde Menghani toe.

Hij merkte op:

De markt wacht nu op de publicatie van de consumentenvertrouwensindex van het Conference Board voor verdere aanwijzingen.

Technische indicatoren van goud

De goudprijs heeft de directe drempel van $ 2.637 per ounce overschreden. De volgende weerstand ligt op $ 2.647 per ounce, wat samenvalt met het dalende 200-periode eenvoudige voortschrijdend gemiddelde.

"Het laatste punt zou een cruciaal keerpunt moeten zijn. Als dat punt definitief wordt overwonnen, zou dat de weg moeten vrijmaken voor een verdere waardestijging", aldus Menghani.

Aan de onderkant vormen de prijzen van $ 2.616-$ 2.615 per ounce de directe steun.

Als de prijzen onder dit niveau zakken, ligt de volgende steun op het niveau van $ 2.600 per ounce.

"Een vervolg op de verkoop zal worden gezien als een nieuwe trigger voor beren en zal de weg vrijmaken voor grotere verliezen op de korte termijn", aldus Menghani.

Op het moment van schrijven stond de goudprijs voor februari op de COMEX-beurs op $ 2.646,21 per ounce, wat vrijwel gelijk was aan de prijs van de vorige sessie.