Waarom de aandelen van Adani Enterprises maandag met 5% stijgen

Aandelen van het vlaggenschip van de Adani Group, Adani Enterprises, waren maandag de grootste stijgers in de Nifty 50.

Het aandeel steeg met meer dan 5% en bereikte een intraday-hoogtepunt van ₹2.536,70.

Met deze stijging lijkt het aandeel zijn winnende reeks te verlengen naar de vierde sessie op rij.

Het aandeel heeft een moeilijk jaar achter de rug. De koers van Adani Ent is dit jaar tot nu toe met ongeveer 13% gedaald.

Waarom de aandelenkoers van Adani Ent vandaag stijgt

De stijging van het aandelenkoers komt nadat de makelaarsfirma Ventura haar koopadvies voor het aandeel handhaafde.

De makelaar heeft een koersdoel van ₹ 3.801 voor de aandelen van de Adani Group.

Het doelwit impliceert een stijging van ongeveer 58% ten opzichte van de laatste slotkoers van het aandeel, die ₹2.409 bedroeg.

Ventura benadrukt dat Adani Enterprises een belangrijke speler is die zich diversifieert naar groene waterstof (H2) en het ecosysteem ervan om toekomstige groei te stimuleren.

Adani Ent: sleutels tot succes

De makelaar merkte op dat AEL ondanks de volatiliteit van de aandelen na de kennisgeving van het Amerikaanse ministerie van Justitie (US-DOJ) in november 2024 veerkracht heeft getoond, ondersteund door sterke operationele fundamentelen in het boekjaar 2025. Belangrijke ontwikkelingen zijn onder meer:

Voor het boekjaar 2024-2027E wordt verwacht dat de geconsolideerde omzet, EBITDA en nettowinst van AEL met een CAGR van 17,5%, 37,5% en 45,8% zullen groeien, tot respectievelijk ₹1,56 biljoen, ₹285,63 miljard en ₹92,45 miljard.

De EBITDA- en nettomarges worden naar verwachting met 647 basispunten uitgebreid tot 18,3% en met 255 basispunten tot 5,9%.

De groei van de luchthavens, de zonne-energie- en windturbinebedrijven en de opbrengsten uit koper zullen naar verwachting de financiële prestaties en winstmarges verbeteren, wat leidt tot een verbetering van de rendementen (RoE en RoIC).

AEL is van plan om de komende tien jaar ₹6,5-7,0 biljoen te investeren in de uitbreiding van luchthavens, datacenters, koper en groene waterstof.

Deze uitbreiding wordt voornamelijk gefinancierd via schulden, waardoor de netto schuld-eigen vermogen-ratio en de netto schuld-EBITDA-ratio stijgen van 1,2x/1,7x in boekjaar 24 naar 1,8x/2,2x in boekjaar 27E.

Het bedrijf haalde in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 ₹42 miljard op via QIP en ₹8 miljard via de eerste openbare uitgifte van NCDs.

De luchthavendivisie haalde ook ₹19,50 miljard op en de wegendivisie haalde ₹11,24 miljard op via de uitgifte van NCD's.

Adani Ent: bull- en bearscenario's

Ventura heeft mogelijke scenario's voor een stijging en daling van de koers van Adani Enterprises voor het prijsdoel van het boekjaar 2027 beschreven, op basis van de omzetgroei, EBITDA-marges en EV/EBITDA-multiples.