Krediet- en huizenmarkt in het Verenigd Koninkrijk geven aanwijzingen voor economische problemen in 2025

De Britse hypotheek- en consumptiefinancieringmarkt heeft de afgelopen maanden een aanzienlijk slechtere prestatie laten zien, wat een weerspiegeling is van bredere economische uitdagingen.

Uit de nieuwste gegevens van de Bank of England blijkt dat de groei van consumentenkredieten is vertraagd tot het laagste niveau sinds medio 2022. Ook de goedkeuringen voor hypotheken vielen tegen.

Deze trends benadrukken de voorzichtige houding van Britse huishoudens, die wordt beïnvloed door economische stagnatie, onzekerheid over het fiscale beleid en een veranderend financieel landschap.

De bestedingspatronen en leengewoonten van consumenten veranderen. Huishoudens geven prioriteit aan sparen, nu de economie van het land in een onzekere periode verkeert.

De bredere gevolgen van deze vertraging gaan verder dan alleen het consumentengedrag. Ze wijzen op mogelijke uitdagingen voor de huizenmarkt, kredietverstrekkers en de groeistrategieën van de overheid.

Trage groei van de consumptie krediet is een teken van voorzichtigheid

De groei van de consumptieve kredieten daalde in november tot 6,6%, vergeleken met 7,3% in oktober. Dit is de laagste groei sinds juni 2022.

In geldwaarde bedroeg de nettotoename £ 878 miljoen, aanzienlijk lager dan de £ 1,2 miljard die economen hadden voorspeld.

Bron: Bank of England

Dit voorzichtige leengedrag weerspiegelt de groeiende bezorgdheid van huishoudens over de economische onzekerheid, die wordt verergerd door de hoge inflatie, stagnerende lonen en het dreigende spook van hogere rentetarieven.

Ook de recente begroting van de Labour-regering, die onder meer belastingverhogingen voor bedrijven en plannen voor hogere overheidsuitgaven bevatte, heeft invloed gehad op het consumentenvertrouwen.

Hoewel deze maatregelen erop gericht zijn de langetermijnontwikkeling te stimuleren, hebben ze op korte termijn onzekerheid gecreëerd voor huishoudens en bedrijven.

Uit consumentenonderzoeken blijkt dat het vertrouwen afneemt. Dit onderstreept de terughoudendheid van het publiek om extra schulden aan te gaan in tijden van mogelijke economische tegenwind.

De gevolgen van deze kredietsvertraging zijn ingrijpend en hebben gevolgen voor retailers, financiële instellingen en de algehele groei van het bbp.

Britse hypotheekmarkt vertoont tekenen van zwakte

De huizenmarkt, die tot nu toe bestand was tegen de economische druk, begint te barsten. In november daalde het aantal goedgekeurde hypotheken tot 65.720.

Bron: Bank of England

Deze daling is het gevolg van zowel een verminderde vraag van potentiële kopers als van strengere kredietvoorwaarden die door financiële instellingen worden gehanteerd, die bang zijn voor economische volatiliteit.

Nationwide Building Society en andere grote kredietverstrekkers hebben onlangs gemeld dat de huizenprijzen licht zijn gestegen, maar experts waarschuwen dat deze winsten niet houdbaar zijn.

De vertraging in goedkeuringen is een teken dat de huizenmarkt in 2025 mogelijk in de problemen komt. De betaalbaarheidsproblemen en de terughoudendheid van kopers zullen naar verwachting een grote invloed hebben op de vastgoedtransacties.

De stijgende rentevoeten hebben de druk nog verder vergroot. De kosten voor het lenen zijn gestegen en nieuwe hypotheekaanvragen worden minder gedaan.

Voor bestaande huiseigenaren betekenen hogere tarieven een hogere huishoudenslast, een beperking van het beschikbare inkomen en een daling van de koopkracht.

Als gevolg hiervan zullen de negatieve gevolgen van de onderprestatie van de hypotheekmarkt zich naar verwachting uitbreiden naar andere sectoren van de economie, waaronder de bouw en de detailhandel in huishoudelijke artikelen.

Groei in evenwicht met voorzichtigheid

De Labour-regering staat voor een delicate evenwichtsoefening: ze wil de economische groei stimuleren, maar tegelijkertijd de directe risico's van de trage consumptie en de hypotheekactiviteit beheersen.

De begrotingspolitiek van minister van Financiën Rachel Reeves, die is gebaseerd op hogere overheidsuitgaven en belastinginkomsten, heeft nog niet geleid tot tastbare groei.

Sommige economen verwachten een tijdelijke impuls voor het bbp in 2025, nu de overheidsuitgaven door de economie stromen. Wereldwijde onzekerheden, zoals de economische problemen in de eurozone en het handelsbeleid van de VS, kunnen deze voorspellingen echter in de war sturen.

De gegevens van de Bank of England benadrukken vooralsnog de kwetsbare staat van de Britse economie. Voorzichtige consumenten en een afzwakkende huizenmarkt maken het economische landschap nog complexer.