Het aandeel Axon Enterprises steeg, maar er is één groot risico

De aandelenkoers van Axon Enterprises is de afgelopen vier weken achteruitgegaan, omdat beleggers winst wilden nemen na het beste jaar ooit. AXON daalde naar de belangrijke ondersteuning van $ 600, een daling van 15% ten opzichte van het hoogste niveau in 2023. Zal de rally dan doorzetten of zal het dit jaar een harde ommekeer ondergaan?

Waarom het aandeel Axon Enterprises zo sterk steeg

Axon Enterprises is een van de best presterende bedrijven in de Verenigde Staten. Het bedrijf is gegroeid van $ 1,75 in 2001 naar $ 600 vandaag de dag.

Deze prestatie is vooral te danken aan de sterke omzetgroei, die het gevolg was van de toenemende vraag naar beveiliging in de VS en andere landen.

Onlangs steeg de jaarlijkse omzet van meer dan $ 530 miljoen in 2019 naar meer dan $ 1,94 miljard in de afgelopen twaalf maanden (TTM). Het bedrijf is ook zeer winstgevend geworden, aangezien het van een nettoverlies van $ 60 miljoen in 2021 naar een winst van $ 297 miljoen in de TTM is gegaan.

Axon Enterprises is allereerst een toonaangevend bedrijf dat oplossingen levert aan wetshandhavingsinstanties in de VS en andere landen. Het is de grootste leverancier van tasers, die veel worden gebruikt door de politie.

Axon levert ook software en sensoren die instanties helpen bij het vastleggen, opslaan en analyseren van video. Naast tasers verkoopt het bedrijf ook bodycams, die in de Verenigde Staten wettelijk verplicht zijn. Het verkoopt zijn oplossingen aan lokale overheden, de federale overheid en particuliere beveiligingsbedrijven.

De groei van Axon zet zich voort

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat het bedrijf van Axon het nog steeds goed doet. De cijfers lieten zien dat de omzet in het derde kwartaal met 32% steeg tot meer dan $ 544 miljoen, wat hoger was dan de eerdere verwachtingen en wat analisten hadden verwacht.

De sterke vraag naar producten en softwareoplossingen heeft bijgedragen aan deze groei. In het laatste kwartaal steeg de jaarlijkse terugkerende omzet met 36% tot $ 885 miljoen. Het bedrijf hoopt dat de integratie van kunstmatige intelligentie de groei zal versnellen.

De groei van Axon is ook te danken aan de Axon Air-oplossingen, waaronder drone-diensten. De drones worden gebruikt door het leger, hulpverleners en andere niet-gouvernementele organisaties. Het recente besluit van de VS om DJI-drones te verbieden, heeft het herstel van het bedrijf ondersteund.

Al met al is Axon actief in snelgroeiende sectoren, aangezien de criminaliteitscijfers en de frequentie van natuurrampen blijven stijgen.

De uitdaging is echter dat Axon een zeer dure onderneming is geworden, aangezien de marktkapitalisatie is gestegen tot meer dan $ 45 miljard. De forward PE-ratio is 115, waardoor het een duurdere onderneming is dan NVIDIA en Microsoft.

Deze waardering is het gevolg van de verkoop van het AI- en roboticaverhaal door het bedrijf. Het aandeel is ook iets hoger dan de gemiddelde schatting van analisten van $ 601.

De meeste analisten hebben een positief beeld van het bedrijf. Morgan Stanley heeft een overwegende positieve mening. Baird, JMP Securities en Northland Capital hebben een rating van 'outperform'.

Analyse van de aandelenkoers van Axon Enterprise

Axon Enterprise-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Axon in december piekte op $ 695 en vervolgens terugviel naar $ 600.

Het positieve is dat de koers boven de 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelde (EMA) is gebleven, wat een teken is dat de bullish momentum intact is.

De twee lijnen van de MACD hebben echter een bearish crossover gevormd, waarbij de histogram onder nul ligt. Ook is de Relative Strength Index (RSI) onder de ondersteuning van 50 gedaald.

Het andere negatieve is dat er een kop-schouderspatroon is ontstaan, een populair bearish teken. Daarom is er een kans dat het aandeel dit jaar zal terugvallen na een sterke prestatie in 2024, mogelijk naar $500.