USD/IDR-prognose nu Indonesische buitenlandse reserves stijgen

De Indonesische roepiah bleef onder druk staan, aangezien de meeste valuta's van opkomende markten bleven dalen door de stijgende Amerikaanse obligatiekoersen. Woensdag werd de USD/IDR-wisselkoers verhandeld op 16.200, een stijging van 7,55% ten opzichte van het laagste niveau in oktober. Hoe zal de stijging van de Indonesische vreemde valutareserves de valuta beïnvloeden?

De buitenlandse reserves van Indonesië stijgen

De dalende Indonesische roepiah heeft een belangrijke steunpilaar in de vorm van de toenemende buitenlandse reserves, die nu op een recordhoogte staan. Volgens de centrale bank stegen de reserves vorige maand met $ 5,5 miljard, waardoor het totaal op $ 155,7 miljard kwam.

De buitenlandse reserves zijn gestegen, mede dankzij hogere belastingen, olie- en gasuitvoeren en buitenlandse leningen. Deze trend zal zich op korte termijn waarschijnlijk voortzetten, nu het herstel van de economie doorzet.

De hogere reserves helpen de centrale bank om in te grijpen op de valutamarkt en de verkoop te stoppen. Centrale banken gebruiken hun reserves om de dollarvoorraad te vergroten of te verkleinen.

Deze reserves kwamen beschikbaar toen de Indonesische en andere opkomende markten onder druk stonden na de verkiezing van Donald Trump in de Verenigde Staten. Sommige van de meest opvallende valuta's, zoals de Braziliaanse real en de Indiase roepie, zijn dit jaar tot een recorddiepte gedaald.

Centrale bank van Indonesië verlaagt rente

De Indonesische roepiah is in waarde gedaald, omdat de centrale bank de rente heeft verlaagd nu de inflatie de afgelopen maanden is gedaald. In september verlaagde de bank de rente naar 6% en heeft deze sindsdien op dat niveau gehouden.

De meest recente gegevens laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) is gedaald tot 1,57%, vergeleken met het hoogste punt van 2022 van 5,95%. Deze trend zal op korte termijn mogelijk afvlakken, aangezien de Indonesische roepiah zijn dalende trend voortzet.

Volgens het statistiekbureau groeide de economie met 4,95% ten opzichte van vorig jaar, iets minder dan in het tweede kwartaal. Toch is het een van de best presterende economieën in Azië.

Lees meer: USD/IDR: Waarom stort de Indonesische roepiah zo snel?

Dollarindex stijgt

De USD/IDR is gestegen vanwege de aanhoudende kracht van de Amerikaanse dollarindex. De index sprong naar $ 108,65 en nadert het jaarlijkse hoogtepunt van $ 109,53.

De waarde is gestegen vanwege de aanhoudende prestaties van de obligatiemarkt, waarbij de 30-jarige en 10-jarige rendementen hun hoogste niveau sinds 2023 bereikten.

De obligatieopbrengsten en de DXY-index blijven stijgen, omdat de markt een agressievere Federal Reserve verwacht.

Uit recente gegevens blijkt dat de Amerikaanse economie sterk genoeg is om dit jaar hogere rentes te handhaven. Zo bleek uit gegevens die dinsdag werden vrijgegeven dat het aantal vacatures is gestegen tot meer dan 8 miljoen, het hoogste niveau in meer dan zes maanden.

Uit meer gegevens bleek dat de PMI's voor de dienstensector en de samengestelde PMI's bleven stijgen. Dit is belangrijk, aangezien de dienstensector het grootste deel van de Amerikaanse economie uitmaakt.

De volgende belangrijke katalysator voor het USD/IDR-paar zijn de Amerikaanse nonfarm payroll-cijfers, die op vrijdag worden gepubliceerd. Deze cijfers geven meer informatie over de staat van de Amerikaanse economie.

Technische analyse USD/IDR

USD/IDR-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van de USD naar de IDR de afgelopen maanden een sterke stijgende trend heeft laten zien. De koers is gestegen van 15.068 in september vorig jaar naar een hoogtepunt van $ 16.200.

Het koppel staat op het punt een dubbele top te vormen bij 16.480 en vormt langzaam een stijgende wig. In de meeste periodes zijn deze twee patronen enkele van de meest bearish signalen op de markt. De Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Index (PPI) hebben een bearish divergentie patroon gevormd.

Het koppel zal waarschijnlijk stijgen en het weerstandsniveau van 16.480 testen, waarna de dalende trend zal worden hervat.