USD/JPY-voorspelling: zal de Japanse yen binnenkort naar 160 dalen?

De wisselkoers USD/JPY is gestegen tot het hoogste niveau sinds 17 juli, na de laatste Japanse loongroeigegevens. Het paar, dat de derde populairste forex-cross is, werd verhandeld voor 158,05, een stijging van 13,25% ten opzichte van het laagste punt op 24 september. Dus wat gebeurt er met de prijs van USD naar JPY voor de Amerikaanse NFP-gegevens?

Japanse looninkomsten

Volgens het Japanse statistiekbureau steeg het gemiddelde looninkomen van 2,2% in oktober naar 3,0% in november.

Uit een ander rapport bleek dat de overurenvergoeding steeg van 0,70% naar 1,60%. Dit zijn belangrijke cijfers, omdat lonen vaak een impact hebben op de inflatie, die vervolgens de beslissingen van de centrale bank beïnvloedt.

De stijgende lonen betekenen dat de inflatie in Japan de komende maanden hoog kan blijven. Uit recente gegevens blijkt dat de inflatie in Japan steeg van 2,3% in oktober naar 2,9% in november, de grootste stijging in drie maanden. Dat cijfer lag veel hoger dan het doel van de Bank of Japan van 2,0%.

De sterke loontallen, de hoge inflatie en de dalende yen betekenen dat de Bank of Japan (BoJ) mogelijk verder afwijkt van de Federal Reserve.

De BoJ verhoogde de rente twee keer in 2024, waardoor het negatieve rentetarieven kon afbouwen. Het bracht de referentierente naar 0,25%, het hoogste niveau in jaren.

De kans is dus groot dat de bank later dit jaar de rente verder zal verhogen. Volgens analisten zal de rente met 0,25% worden verhoogd, hetzij tijdens de vergadering van 24 januari, hetzij later dit jaar.

De belangrijkste belemmering voor renteverhogingen door de BoJ is de economie van Japan. Uit een rapport dat vorige maand werd gepubliceerd, bleek dat het bbp van het land in het derde kwartaal met 0,7% is gegroeid. Analisten verwachten dat het dit jaar met 0,4% zal groeien.

Hoge rentetarieven schaden de economie, omdat het voor consumenten en bedrijven duurder wordt om geld te lenen.

Notulen van de Federal Reserve

Het USD/JPY-paar reageerde ook op de notulen van de Federal Reserve van woensdag. Deze notulen bevatten meer details over de vergadering van vorige maand, waarin de ambtenaren een havikachtige houding aannemen.

Fed-functionarissen maken zich vooral zorgen over de inflatie, die mogelijk zal toenemen nadat Donald Trump president is geworden. Trump heeft veel beloftes gedaan, waaronder het verhogen van de invoerrechten op goederen die de VS binnenkomen.

Fed-functionarissen verwachten dit jaar slechts twee renteverlagingen door te voeren, in plaats van de vier die ze eerder hadden aangekondigd. Analisten verwachten dat de eerste verlaging in juli van dit jaar zal plaatsvinden.

Het volgende belangrijke nieuws over de USD/JPY is de aankomende Amerikaanse nonfarm payrolls (NFP) data, die gepland staan voor vrijdag. Hoewel deze cijfers belangrijk zijn, kan hun impact op de dollar beperkt zijn, aangezien de Fed zich nu richt op inflatie.

Economen verwachten dat de komende gegevens laten zien dat de economie in december meer dan 150.000 banen heeft gecreëerd, terwijl het werkloosheidspercentage op 4,2% is gebleven. Het rapport van ADP dat woensdag werd gepubliceerd, liet zien dat de particuliere sector slechts 122.000 banen heeft gecreëerd, lager dan verwacht. Een ander rapport van dinsdag liet zien dat het aantal vacatures in november is gestegen tot meer dan 8 miljoen, het hoogste niveau in maanden.

Technische analyse USD/JPY

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van de USD ten opzichte van de JPY de afgelopen dagen in een nauwe band is gebleven. De koers is constant iets boven het belangrijke ondersteuningsniveau van 156,78 gebleven, het hoogste niveau van 5 november.

Het paar is boven het 78,6% Fibonacci-terugtrekkingsniveau en de 50-daagse voortschrijdende gemiddelde gekomen. Het heeft ook een bullish vlagpatroon gevormd, wat vaak leidt tot een sterke bullish uitbraak. Daarom is er, tenzij de Bank of Japan ingrijpt, een risico dat het USD/JPY-paar een sterke bullish uitbraak zal hebben, aangezien kopers het psychologische punt van 160 als doel hebben.