Analyse van de NZD/USD: Hoe laag kan de Nieuw-Zeelandse dollar dalen?

De kiwi is ingestort en is gedaald tot het laagste niveau sinds oktober 2022. Het NZD/USD-paar daalde vrijdag tot een dieptepunt van 0,5556 nadat de VS relatief sterke nonfarm payrolls (NFP)-gegevens vrijgaven. Het is met meer dan 25% gedaald ten opzichte van de pieken van 2021 en met 13% ten opzichte van de pieken van 2024.

NZD/USD daalt omdat de Fed een havikachtige houding aanneemt

De wisselkoers van de NZD/USD is verder gedaald nadat de Federal Reserve een zeer agressief beleid aankondigde.

Uit notulen die eerder deze maand werden vrijgegeven, bleek dat de meeste functionarissen zich nog steeds zorgen maken over de inflatie, die al lang boven het streefcijfer van 2% blijft hangen.

Tijdens die vergadering verlaagde de Fed de rente met 0,25% en gaf aan dat er dit jaar slechts twee renteverlagingen zouden komen.

Deze kansen stegen vrijdag toen het Bureau of Labor Statistics (BLS) de nieuwste gegevens over banen buiten de landbouwsector publiceerde. Uit de gegevens bleek dat de inflatie in de VS daalde tot 4,1% terwijl de economie meer dan 260.000 banen creëerde.

De volgende belangrijke NZD/USD-gegevens worden woensdag gepubliceerd, wanneer de VS haar laatste inflatiecijfers bekendmaakt. Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de gegevens laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) in december is gestegen van 2,7% naar 2,9%. Ze verwachten ook dat de kern-CPI, exclusief de wisselvallige prijzen van voedsel en energie, op 3,3% blijft.

Als deze cijfers kloppen, zal de Fed haar hawkish standpunt handhaven, omdat ze aangeven dat de prijzen nog steeds aanzienlijk hoog zijn.

Er dreigen nog meer inflatiegevaren. Donald Trump heeft beloofd om hogere en nieuwe tarieven in te voeren voor de belangrijkste landen. Bovendien wil hij miljoenen illegale migranten deporteren, waarvan velen in de bouw- en landbouwsector werken.

Tegelijkertijd zal de inflatie toenemen door de branden in Los Angeles, die binnenkort worden hersteld.

Al deze factoren verklaren waarom de Amerikaanse obligatieopbrengsten de hoogste stand in twee jaar hebben bereikt, waarbij de 30-jarige opbrengst naar 5% is gestegen. Ook de Amerikaanse dollarindex is de afgelopen zes weken gestegen en ligt nu op $ 110, het hoogste niveau sinds november 2022.

Economische problemen in Nieuw-Zeeland blijven aanhouden

Het NZD/USD-paar is gedaald vanwege de aanhoudende economische zwakte van het land en de groeiende hoop dat de RBNZ de rente zal blijven verlagen.

De meest recente economische gegevens laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) in het derde kwartaal daalde tot 2,2%, vergeleken met het pandemiehoogtepunt van meer dan 7%.

Uit meer gegevens bleek dat het werkloosheidspercentage steeg van 4,6% in het tweede kwartaal naar 4,8% in het derde kwartaal en van 4,0% in het vierde kwartaal van 2023.

De RBNZ heeft daarom de rente verder verlaagd en analisten verwachten dat deze trend de komende maanden zal aanhouden. De rente werd verlaagd van het vorig jaar bereikte hoogtepunt van 5,50% naar het huidige niveau van 4,25%. De lokale munteenheid is hierdoor gedaald, omdat het verschil tussen de Fed en de RBNZ blijft bestaan.

Technische analyse van NZD/USD

NZD/USD-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers NZD/USD dit jaar een sterke daling heeft doorgemaakt. De koers is de afgelopen vijf weken gedaald en bevindt zich nu op het laagste niveau in meer dan twee jaar.

Het koppel daalde onder de belangrijke ondersteuning op 0,5771, het laagste punt in oktober 2023, en de neklijn van het triple-top patroon. Het daalde ook onder de 50-weekse en 25-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

De MACD-indicator is onder de nullijn gezakt, terwijl de Relative Strength Index (RSI) onder het oververkochte niveau is gedaald.

Het koppel zal daarom waarschijnlijk verder dalen, aangezien verkopers de volgende belangrijke steun op 0,5000 in de komende weken als doel hebben.