Voorspelling S&P 500-index nu obligatieopbrengsten stijgen en het winstseizoen begint

Written by
Translated by
Written on Jan 12, 2025
Reading time 4 minutes
  • De S&P 500-index is de afgelopen weken gedaald.
  • De daling op de obligatiemarkt is doorgezet en heeft de opbrengsten naar hun hoogste niveau in twee jaar getild.
  • Deze week begint het kwartaalcijferseizoen, waarbij de grote banken hun resultaten bekendmaken.

Volg Invezz op TelegramTwitter en Google Nieuws om notificaties te ontvangen >

De S&P 500-index is de afgelopen weken gedaald, omdat beleggers zich richten op de obligatiemarkt en de stijgende risico’s. De SPX daalde naar $ 5.827, het laagste niveau sinds 2 november, en 4,50% ten opzichte van het hoogste niveau in 2024. Wat is er dan voor de SPY, VOO en IVV, die de blue-chipindex volgen?

Stijgende obligatieopbrengsten schaden de S&P 500-index

Copy link to section

De stijgende obligatieopbrengsten zijn een van de belangrijkste redenen waarom de S&P 500-index de afgelopen maanden is gedaald. Uit gegevens blijkt dat de 30-jarige opbrengst voor het eerst sinds 2022 naar 5% is gestegen. De 5- en 10-jarige opbrengsten zijn de afgelopen maanden ook blijven stijgen.

Deze opbrengsten stegen nadat de VS sterke cijfers over de niet-agrarische werkgelegenheid publiceerde. vrijdag. Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) is de economie met meer dan 264.000 banen gegroeid, meer dan de gemiddelde schatting van 112.000. Het werkloosheidspercentage daalde naar 4,1%, het laagste niveau in drie maanden.

Deze cijfers bevestigden het standpunt van de Federal Reserve dat de arbeidsmarkt het goed deed. De ambtenaren richten zich nu op de stabiele inflatie en hebben aangegeven dat de bank dit jaar slechts twee renteverlagingen zal doorvoeren.

Vorig jaar schreven we over de obligatie-vigilanten en waarschuwden we dat zij een impact kunnen hebben op de aandelenmarkt. Deze vigilanten zijn beleggers die doorgaans de obligatie-opbrengsten aanzienlijk omhoog duwen wanneer de overheidsuitgaven stijgen.

De meeste investeerders verwachten dat de begrotingstekorten en de leningen van de VS zullen blijven toenemen, terwijl de staatsschuld al boven de $ 36,2 biljoen ligt. Donald Trump heeft beloofd meer belastingverlagingen door te voeren en de uitgaven te verhogen in gebieden zoals massale deportaties, wat de staatsschuld in de komende paar jaar met bijna $ 10 biljoen kan laten toenemen.

Dit alles gebeurt terwijl China, Japan en enkele Europese landen nettoverkopers worden van Amerikaanse schulden. Er bestaat dus een risico dat deze rendementen blijven stijgen, omdat de VS mogelijk moeite krijgt om kapitaal op te halen.

De S&P 500, Nasdaq 100 en andere aandelenindices doen het goed als de obligatieopbrengsten laag zijn, omdat beleggers dan van obligaties naar aandelen overstappen.

Bedrijfswinsten voorspeld

Copy link to section

De volgende belangrijke katalysator voor de SPX-, VOO- en IVV-ETF’s is het aankomende winstseizoen dat deze week begint. Deze winsten geven meer inzicht in de staat van de Amerikaanse bedrijven en wat zij verwachten.

Grote banken als JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs en Citigroup publiceren hun resultaten op woensdag. Bank of America en Morgan Stanley doen dat op donderdag, terwijl Charles Schwab, Truist en State Street hun resultaten op vrijdag publiceren.

Andere grote bedrijven die u in de gaten moet houden tijdens dit kwartaal zijn onder andere technologiegiganten als Alphabet, Microsoft, Tesla en NVIDIA.

NVIDIA zal cruciaal zijn, omdat het bedrijf de afgelopen maanden de aandelenmarkt heeft aangejaagd vanwege zijn rol in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie. Een teken dat de AI-sector vertraagt, kan helpen om een deel van de recente winsten terug te draaien.

Analyse van de S&P 500-index

Copy link to section
S&P 500
S&P 500 chart by TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de SPX-index in 2024 piekte op $ 6.095 en is teruggevallen naar $ 5.800. Hij is gedaald onder het 50-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde van $ 5.925. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wijzen allemaal naar beneden.

De recente daling vond plaats nadat het aandeel een stijgende wigvorm had gevormd, een populair bearish teken. Dit patroon bestaat uit twee stijgende en convergerende trendlijnen.

Daarom zal de S&P 500-index, zoals ikeerder al waarschuwde , waarschijnlijk onder druk komen te staan, althans in het eerste kwartaal. Na een stijging van 20% in elk van de afgelopen twee jaar, zullen de winsten dit jaar beperkt zijn. De S&P 500 kan dalen tot een dieptepunt van $5.117, het laagste punt sinds 5 augustus.

Dit artikel is vertaald uit het Engels met behulp van AI-tools en vervolgens proefgelezen en bewerkt door een plaatselijke vertaler.

Advertisement