Aandelenkoers van GE Aerospace vormt risicovol patroon voorafgaand aan winstcijfers

De aandelenkoers van GE Aerospace herstelde dit jaar licht voor de aankomende winstcijfers van het vierde kwartaal. De koers steeg tot een hoogtepunt van $ 182,85, de hoogste schommeling sinds november vorig jaar. De koers steeg met bijna 15% ten opzichte van het dieptepunt in december. Is GE dus een goed aandeel om te kopen?

Het aandelenkoers van GE Aerospace herstelt

GE is een van de best presterende industriële bedrijven in de Verenigde Staten geworden. Het aandeel is gestegen van $ 26,85 in 2020 naar $ 185 vandaag.

Dit herstel vond plaats terwijl het bedrijf de grootste verandering in zijn geschiedenis doormaakte. Het deed dit door zijn bedrijf op te splitsen in drie afzonderlijke en beursgenoteerde bedrijven: GE Aerospace, GE Vernova en GE Healthcare.

GE Aerospace, de overgebleven tak, is 's werelds grootste fabrikant van vliegtuigmotoren voor de civiele luchtvaart en de defensie-industrie. De motoren worden onder andere gebruikt in vliegtuigen als de Boeing 787, 777 en de Airbus A 380.

De zaken van GE Aerospace gaan goed, aangezien de vraag naar smalle en brede motoren nog steeds aanzienlijk hoog is.

Uit de meest recente financiële resultaten van het bedrijf blijkt dat de ordergroei in het derde kwartaal met 28% is gestegen, terwijl de omzet met 6% is toegenomen. In het derde kwartaal leverde het bedrijf 595 motoren, tegenover 489 in dezelfde periode een jaar eerder.

De orders van GE Aerospace stegen tot $ 12,8 miljard. De omzet uit commerciële motoren en diensten steeg met 8% tot $ 7 miljard, terwijl de operationele winst steeg tot $ 1,8 miljard. De omzet van het defensiesegment steeg tot $ 2,2 miljard.

Lees meer: CEO van GE Aerospace: we zijn 'enorm' goed gepositioneerd als zelfstandig bedrijf

GE-winst voorspeld

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van GE Aerospace is de winstverwachting die dinsdag bekend wordt gemaakt. Volgens Yahoo Finance verwachten analisten dat de omzet in het vierde kwartaal $ 9,49 miljard zal bedragen, wat de volledige jaaromzet op ongeveer $ 32 miljard zal brengen. Analisten verwachten dat de cijfers zullen laten zien dat de omzet $ 35 miljard zal bedragen.

De verwachting van het bedrijf was dat de operationele winst tussen de $ 6,7 miljard en $ 6,9 miljard zou liggen, terwijl de aangepaste EPS tussen de $ 4,20 en $ 4,35 zou liggen. Het belangrijkste is dat de vrije kasstroom van het bedrijf naar verwachting zal blijven stijgen, met een jaarlijkse waarde van $ 5,6 miljard.

De stijgende FCF heeft het bedrijf geholpen om de investeerders te blijven terugbetalen. In het derde kwartaal gaf het bedrijf $ 1,3 miljard uit aan aandeleninkopen, waardoor de totale inkopen in het derde kwartaal op $ 3,7 miljard uitkwamen. Na de spin-off hoopt het management aandelen ter waarde van ongeveer $ 15 miljard in te kopen.

De grootste zorg over GE Aerospace is dat de beurswaarde van meer dan $197 miljard suggereert dat het bedrijf zwaar overgewaardeerd is. Dit betekent dat de forward price-to-earnings (PE)-ratio op 38 staat, hoger dan de sectormediane van 23.

Wall Street-analisten rechtvaardigen deze waardering met de waardering van het bedrijf, met verwijzing naar de groei van de orderportefeuille, het marktaandeel in de civiele en defensie-luchtvaartindustrie en de vrije kasstroom. Analisten verwachten daarom dat het aandeel zal stijgen van de huidige $ 182 naar $ 208.

Aandeelkoers GE Aerospace

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van GE in 2020 steeg van $ 26,38 naar bijna $ 200. De koers is boven het 50-weekse exponentiële voortschrijdend gemiddelde gebleven.

Het aandeel heeft echter ook een stijgend, verbredend wigpatroon gevormd, een populair bearish teken. Dit patroon heeft twee stijgende en verbredende trendlijnen en leidt vaak tot een doorbraak.

De kans dat het aandeel de komende weken een bearish ommekeer zal maken, neemt dus toe. Als dat gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 150, ongeveer 18% lager dan het huidige niveau.

Het alternatieve scenario is dat de koers stijgt en de bovenkant van de wig opnieuw test op ongeveer $ 200 voordat hij weer daalt.