Waarom het aandeel United Airlines zo hard stijgt en dat zo kan blijven

United Airlines (NASDAQ: UAL) zette woensdag zijn opmerkelijke rally voort. De aandelen stegen in de ochtenduren met 4,8%, daalden vervolgens kort in de min en herstelde zich daarna weer.

Om 10:38 uur was de koers met 1,67% gestegen.

In de afgelopen 12 maanden is het aandeel van United met maar liefst 187% gestegen. Daarmee staat het op de derde plaats van beste prestaties in de S&P 500, na Vistra en Palantir Technologies.

Opmerkelijk genoeg heeft United zelfs Nvidia overtroffen, dat eerder deze week zijn titel als meest waardevolle bedrijf ter wereld terugkreeg van Apple, maar waarvan de aandelen minder enthousiasme bij beleggers hebben opgeroepen dan die van UAL, die met 144% zijn gestegen.

Het succes van de luchtvaartmaatschappij wordt ondersteund door de sterke vraag naar internationale en premium reizen.

Nu in 2024 de 10 drukste dagen in de geschiedenis van de Amerikaanse luchtvaart zijn geregistreerd, profiteert de luchtvaartmaatschappij van de heropleving van de reisindustrie.

Ook het herstel van zakelijke reizen, dat wordt gestimuleerd door de terugkeer van fysieke vergaderingen en kantoorwerk, is een belangrijke wind mee.

Invezz bekijkt de vooruitzichten voor het aandeel:

De winst- en vraagtrends van United Airlines zijn gunstig voor het bedrijf.

United Airlines sloot 2024 af met indrukwekkende financiële resultaten. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $ 3,26 in het vierde kwartaal, wat hoger ligt dan de schattingen van analisten van $ 3,03.

De omzet voor het kwartaal bedroeg $ 14,7 miljard, hoger dan de verwachte $ 14,4 miljard.

De luchtvaartmaatschappij meldde ook recordcijfers voor de operationele prestaties. Er werden gemiddeld 4.340 vluchten per dag uitgevoerd en er werden bijna 174 miljoen passagiers vervoerd.

In het gehele jaar vlogen er meer vluchten en vervoerde de maatschappij meer passagiers dan ooit tevoren.

"United heeft een indrukwekkende reeks resultaten gerapporteerd", aldus Tom Fitzgerald, analist bij TD Cowen, in een notitie. "United weet zich goed staande te houden in het klimaat van hogere bedrijfskosten en doet de juiste investeringen."

Belangrijke groeisegmenten waren onder meer premium reizen, waarbij de omzet met 10% steeg ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit weerspiegelt de sterke vraag van reizigers met een hoog budget die op zoek zijn naar verbeterde ervaringen.

Bovendien steeg het zakelijke reizen met 7%, aangezien de zakelijke activiteit aantrok en meer professionals weer fysieke vergaderingen hielden.

De basiseconomie groeide met 20%, gedreven door de terugkeer van recreatieve reizigers naar de lucht. De omzet van de vrachtvervoeractiviteiten steeg met 30%, mede dankzij de toename van de vraag naar luchtvracht als gevolg van de uitdagingen in de wereldwijde toeleveringsketen.

Scott Kirby, CEO van United Airlines, zei:

United verwacht dat de vraag in het eerste kwartaal van 2025 sterk zal toenemen. De binnenlandse RASM (omzet per beschikbare stoelkilometer) zal naar verwachting een solide jaar-op-jaar groei laten zien en de internationale RASM zal verder verbeteren.

Analisten blijven optimistisch

Marktanalisten zijn optimistisch over de vooruitzichten van United. Ze wijzen op de sterke financiële prestaties en de gunstige dynamiek in de sector.

Bernstein-analisten herhaalden woensdag hun Outperform-beoordeling voor het aandeel van United en handhaafden een koersdoel van $ 115.

Ze benadrukten de sterke winstgroei en capaciteitsbeheer van de luchtvaartmaatschappij als belangrijke factoren die hun positieve standpunt bepalen.

Ondertussen hebben analisten van TD Cowen hun koersdoel verhoogd naar $ 142, wat een potentieel stijgende koers van 28% ten opzichte van de slotkoers van dinsdag impliceert.

Hoewel de hogere prijzen voor vliegtuigbrandstof nog steeds een zorg vormen, prijzen analisten het inkomstenmodel van United om zijn veerkracht.

United heeft een winstprognose van $ 11,50 tot $ 13,50 per aandeel voor het hele jaar 2025 afgegeven, wat overeenkomt met de verwachtingen van Wall Street van $ 12,78.

Deze richtlijn weerspiegelt het vertrouwen in een aanhoudende vraaggroei en operationele efficiëntie.

Luchtvaartsector profiteert van bredere gunstige winden

De sterke prestaties van United weerspiegelen de bredere trends die de luchtvaartsector optillen.

De sector profiteert van een daling van 20% in de prijs van Brent-ruwe olie, wat in 2024 een nettowinst van naar schatting $ 31,5 miljard zou kunnen opleveren voor alle luchtvaartmaatschappijen.

Bovendien hebben de pro-bedrijfsbeleid van het Trump-kabinet, waaronder versoepeling van de regelgeving en geplande belastingverlagingen, de consumptie en de vraag naar reizen gestimuleerd.

De heropleving van het luchtverkeer is een kenmerkende trend van het post-pandemietijdperk.

Nu het internationale reizen weer op gang komt en de vraag naar luxe ervaringen toeneemt, zijn traditionele luchtvaartmaatschappijen als United goed gepositioneerd om te floreren.