Voorspelling goudprijs: er ontstaat een driehoek voor de beslissing van de FOMC

De goudprijs is in een correctieve terugval terechtgekomen nadat de prijs vrijdag naar een driemaandshoogtepunt was gestegen. Sinds de vergadering van de Fed in december, toen de centrale bank aangaf dat de renteverlagingen in 2025 zouden vertragen, is de prijs van het edelmetaal met ongeveer 6% gestegen.

Een omgeving met lagere rentetarieven heeft de neiging om de niet-rendabelen edelmetalen te versterken. Omdat de Fed de rentetarieven naar verwachting ongewijzigd laat, dalen de Treasury-rentes.

Op het moment van schrijven stonden de benchmarkrentes van 10-jarige Amerikaanse staatsleningen op 4,55%, nadat ze waren hersteld van het 5-weekse dieptepunt van 4,49% dat ze maandag bereikten. Lagere rentes verlagen de opportuniteitskosten van het aanhouden van het niet-rendabel edelmetaal.

Maar naast deze factor zijn beleggers ook geïnteresseerd in het beleid van president Trump en de impact daarvan op de Amerikaanse economie. Het zijn juist deze zorgen die de vraag naar goud hebben doen toenemen; een conventionele bescherming tegen inflatie en economische onzekerheden.

Toch beperkt de opleving van de Amerikaanse dollar na de beurscrash van begin deze week de winst van de goudprijs. De liquiditeitscrisis die werd veroorzaakt door de DeepSeek-crash zorgde ervoor dat de Amerikaanse dollar maandag daalde tot een 5-week laagtepunt.

Trump's tarieftarieven overschaduwen eerste Fed-vergadering van 2025

De Fed houdt op 28 en 29 januari haar eerste vergadering van 2025, die zal resulteren in de aankondiging van het rentebesluit en de FOMC-verklaring. Hoewel dit evenement vaak invloed heeft op de goudprijsbewegingen, zal de verklaring van deze maand waarschijnlijk minimale veranderingen in de markt opleveren.

Marktdeelnemers hebben de pauze in renteverlagingen al verdisconteerd, aangezien de Fed een voorzichtige houding aanneemt. Tijdens hun vergadering in december verlaagde de centrale bank de rente met 25 basispunten naar 4,25% - 4,5%. Voordat de rente in 2024 met een heel procentpunt werd verlaagd, had de Fed de rente ongeveer een jaar hoog gehouden om de hoge inflatie te bestrijden.

Gezien de vooruitgang die is geboekt richting de dubbele doelen van de Fed, namelijk prijsstabiliteit en maximale werkgelegenheid, verwacht de markt slechts twee renteverlagingen in de loop van het jaar. Naast de nieuwste economische gegevens zal de centrale bank ook de aandacht richten op Trumps beleid. Zijn laatste tarieftarieven zullen de rentebeslissing van de Fed in januari waarschijnlijk overschaduwen.

De marktdeelnemers maken zich vooral zorgen over zijn beleid op het gebied van immigratie, overheidsuitgaven en handel, omdat dit inflatie zou kunnen veroorzaken. Dit omvat het opleggen van hoge tarieven aan China en andere Amerikaanse handelspartners. Bovendien lijkt hij immigratie te willen beperken en belastingverlagingen door te voeren.

Met deze enorme structurele verschuivingen zal de Fed de impact op de economie van het land in de gaten houden. Op dit moment ligt de inflatie nog steeds boven het doel van de centrale bank van 2%, hoewel er tekenen zijn dat deze langzaam afneemt.

Het is deze onzekerheid die de goudprijs blijft opdrijven. Beleggers lijken goud te behouden als conventionele bescherming tegen inflatie en economische onzekerheden.

Amerikaanse dollar stabiliseert na verkoop door DeepSeek

Maandag daalde de Nasdaq Composite-index, die veel technologiebedrijven omvat, met 3% nadat de markt reageerde op de populariteit van het Chinese AI-model DeepSeek. De AI-chatbox, die vorige week werd gelanceerd, wordt gepresenteerd als een goedkoper alternatief voor de concurrenten.

De populariteit van de app zorgde ervoor dat het de meest gedownloade gratis app in de VS werd, wat leidde tot een verkoop van aandelen in AI-gerelateerde bedrijven. De chaos zorgde ervoor dat de Amerikaanse dollar daalde tot een 5-maanden dieptepunt, maar op dinsdag stabiliseerde de koers.

Hoewel de daling van de Amerikaanse dollar positief is voor de goudprijs, beperkt de status van de dollar als veilige haven de winst van het edelmetaal. Na even onder de grens te zijn gedaald, is de dollarindex weer boven de cruciale weerstandstermijn van $ 107,67.

Lees meer: DXY-indexprognose voorafgaand aan belangrijke beslissingen van centrale banken

Voorspelling van de goudprijs

De dagelijkse grafiek laat zien dat de goudprijs de afgelopen maanden stabiel is gebleven. Hij is licht onder het all-time high van $ 2.800 gebleven. Positief is dat goud een stijgend driehoekspatroon heeft gevormd, een populair bullish teken.

Goud ligt boven de 50- en 25-daagse voortschrijdende gemiddelden, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicator zijwaarts zijn bewogen. Daarom zal goud waarschijnlijk de komende dagen een sterke bullish uitbraak hebben. Een dergelijke beweging zal wijzen op meer winst, mogelijk tot $3.000 in de komende maanden.