Voorspelling van de DXY-index voorafgaand aan belangrijke beslissingen van centrale banken

De Amerikaanse dollarindex is de afgelopen twee weken gedaald nadat hij eerder dit jaar een piek bereikte die niet meer was voorgekomen in meerdere jaren. De index noteerde op $ 107,90, meer dan 2% lager dan het hoogste niveau van deze maand, omdat de aandacht verschoof naar de rentebeslissingen van de Bank of Canada (BoC), de Europese Centrale Bank (ECB) en de Federal Reserve.

DXY-index reageert op belangrijke beslissingen van centrale banken

De Amerikaanse dollarindex daalde toen de belangrijkste centrale banken in de index hun rentebeslissingen bekendmaakten.

In Japan besloot de BoJ vrijdag de rente met 0,25% te verhogen, omdat de inflatie hoog bleef. De bank had ook een havikachtige instelling, wat aangeeft dat er mogelijk een nieuwe renteverhoging volgt tijdens de volgende vergadering. Sinds dat besluit is de USD/JPY in een nauw bereik gebleven.

De Bank of Canada kijkt vooruit op woensdag zijn rentebesluit bekendmaken. De bank zal naar verwachting deze week een dovish toon aannemen door de renteverlagingen voort te zetten, nu beleidsmakers de invoering van de tarieven door Donald Trump verwachten.

Beslissingen van de Fed en de ECB over de rente

De grootste katalysator voor de Amerikaanse dollarindex is de rentebeslissing van de Federal Reserve, die woensdag wordt genomen.

De bank zal de hoge rentetarieven waarschijnlijk deze week stabiel houden, nadat ze in 2024 met 1% zijn verlaagd. Ambtenaren hebben aangegeven dat de bank een afwachtende houding zal aannemen en de inflatieontwikkelingen van dit jaar in de gaten zal houden.

De meest recente economische gegevens laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) is gestegen van 2,7% in november naar 2,9% in december. De afgelopen maanden is de CPI gestegen en is de doelstelling van 2,0% verder achtergebleven.

De arbeidsmarkt werd in december iets sterker, aangezien de economie in die maand meer dan 254.000 banen creëerde. Tegelijkertijd daalde het werkloosheidspercentage naar 4,1%.

De beslissing van de Europese Centrale Bank van donderdag zal het andere belangrijke evenement zijn dat de Amerikaanse dollarindex zal beïnvloeden.

Economen verwachten dat de bank de rente met 0,25% verlaagt, waardoor de cumulatieve verlaging op 1,25% komt. De bank verlaagt de rente vanwege het trage herstel van de Europese economie.

In tegenstelling tot de andere sessies zal de bank waarschijnlijk een hawkish houding aannemen, omdat de economie tekenen van herstel vertoont. De flash PMI-cijfers voor de industrie en de dienstensector van vorige week lieten een bescheiden verbetering zien.

US GDP en PCE-gegevens staan op het programma

De Amerikaanse dollarindex zal ook reageren op verschillende macro-economische gegevens uit de Verenigde Staten. Het Conference Board zal de nieuwste consumentenvertrouwenscijfers publiceren. Dit is een belangrijk rapport, omdat de consumptie de grootste bron van inkomsten is in de Amerikaanse economie.

Donderdag zal de VS ook de eerste schatting van de GDP-gegevens voor het vierde kwartaal bekendmaken. Economen verwachten dat de gegevens zullen laten zien dat de economie met 2,7% is gegroeid in het vierde kwartaal, na een groei van 3,1% in het derde kwartaal. Het statistiekbureau zal ook de nieuwste gegevens over de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) bekendmaken.

Analyse van de Amerikaanse dollarindex

De dagelijkse grafiek laat zien dat de DXY-index op 13 januari piekte op $ 109,85 en vervolgens terugviel naar de huidige $ 107,50, voorafgaand aan belangrijke beslissingen van centrale banken.

De index is licht boven het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 106,23 gebleven, het hoogste niveau van april vorig jaar. De index is boven het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde gestegen.

De index heeft onlangs een morning star-kaarsformatie gevormd, een populair bullish omkeersignaal. Er is dus een kans dat de index zal herstellen en mogelijk het psychologische punt van $ 109 zal bereiken. Een daling onder het dieptepunt van vorige week van $ 106,60 zal het bullish standpunt ongeldig maken.