Voorspelling van de ASX 200-index nu de kans op een duivenachtige RBA toeneemt: is het een koop?

De ASX 200-index steeg deze week nadat Australië bemoedigende consumenteninflatiecijfers publiceerde, wat wijst op een mogelijke duivenachtige houding van de Reserve Bank of Australia (RBA). De index, die de grootste bedrijven in Australië volgt, steeg woensdag tot A$ 8.488, het hoogste niveau sinds 5 december en een paar punten onder het all-time high van A$ 8.530.

Inflatiecijfers in Australië dalen

De ASX 200-index steeg, terwijl de Australische dollar en de obligatieopbrengsten daalden na de laatste Australische inflatiecijfers.

Volgens het Australische Bureau of Statistics (ABS) steeg de headline Consumer Price Index (CPI) in het derde kwartaal met 0,2%, terwijl de gemiddelde schatting 0,3% was.

Deze stijging komt neer op een jaarlijkse stijging van 2,4%, wat veel lager is dan de 2,5% in het derde kwartaal en de gemiddelde schatting van 2,5%.

De nauwlettend in de gaten gehouden cijfers over de gecorrigeerde en gewogen inflatie waren ook lager dan analisten hadden ingeschat. De gewogen gemiddelde CPI daalde van 3,7% in Q3 naar 3,4% in Q4, terwijl de gecorrigeerde gemiddelde daalde van 3,7% naar 3,4%.

De rente op Australische obligaties bleef dalen. De tienjaarsrente daalde van 4,71% naar 4,37%, het laagste niveau sinds 1 januari. Ook de 30- en 5-jaarsrente daalden deze week naar 4,91% en 3,90%.

De wisselkoers AUD/USD daalde ook verder en bereikte een dieptepunt van 0,6245, veel lager dan het hoogtepunt van deze maand van 0,6330.

Lees meer: AUD/USD-analyse: vooruitzichten voor de Amerikaanse detailhandelsverkopen

Mogelijke renteverlagingen door de RBA

Deze prijsbeweging vond plaats omdat beleggers verwachtten dat deReserve Bank of Australia (RBA) dit jaar een duifser toon zal aannemen. Dat is belangrijk, want in tegenstelling tot andere centrale banken wereldwijd is de RBA de afgelopen 12 maanden een van de meest havikachtige geweest.

De RBA heeft tot nu toe de renteverlaging uitgesteld, omdat ze bang is dat dit zal leiden tot hogere inflatie in het land. Nu de inflatie daalt, hoopt men dat de bank dit jaar wel de rente zal verlagen.

Andere centrale banken in de wereld hebben de afgelopen maanden de rente verlaagd. De Fed verlaagde de rente vorig jaar met 1%, terwijl de Europese Centrale Bank vier keer de rente verlaagde. De Bank of England verlaagde de rente ook twee keer.

De ASX 200-index zal waarschijnlijk profiteren als de RBA later dit jaar de rente verlaagt, omdat dit beleggers zal stimuleren om van obligaties over te stappen.

Topbewegingen op de ASX-index

Veel bedrijven hebben dit jaar goed gepresteerd. De grootste winnaars in de ASX 200-index waren namen als Insignia Financial, dat dit jaar met 25% steeg, Austal, met 17%, Ingenia Communities (25%) en Sims Metal Management (14%). Andere topwinnaars waren bedrijven als Perseus Mining en Remelius Resources.

De slechtste prestaties in de index werden daarentegen geleverd door bedrijven als NRW Holdings, Kogan, Nuix en Premier Investments.

Analyse van de ASX 200-index

ASX 200- grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ASX 200-index de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft laten zien. De index steeg van A$ 6.735 naar een hoogtepunt van $ 8.500, het hoogste punt sinds 9 december.

De index is gestegen boven de 50- en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren blijven stijgen.

De index heeft een stijgend kanaal gevormd. Het is dus waarschijnlijk dat de koers blijft stijgen. De volgende belangrijke grens ligt op $ 8.600. Een daling onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van A$ 8.310 duidt op een verdere daling.