Portugese bank Novo Banco gaat beursgang houden in speculatie over bankconsolidatie

De toekomst van de Portugese bank Novo Banco wordt steeds duidelijker, aangezien het Amerikaanse private-equitybedrijf Lone Star heeft aangegeven dat het van plan is een beursgang te organiseren voor een aandelenbelang van maximaal 30% in de bank.

Deze stap is een afwijking van eerdere speculaties over een mogelijke volledige verkoop en markeert een belangrijke ontwikkeling voor de vierde grootste bank van het land.

De Portugese minister van Financiën, Joaquim Miranda Sarmento, bevestigde deze strategie vrijdag en gaf inzicht in de veranderende eigendomsstructuur van de instelling.

Van volledige verkoop naar beursgang: een verschuiving in de strategie van Lone Star

Volgens een bericht van Reuters overwegen bronnen die bekend zijn met de situatie, een volledige verkoop of een beursgang van Lone Star, dat momenteel een belang van 75% in Novo Banco heeft.

Volgens deze bronnen zou de waarde van de bank rond de 5 miljard euro (5,2 miljard dollar) liggen.

De recente communicatie van Lone Star met de Portugese overheid laat echter zien dat de focus is versmald tot een gedeeltelijke verkoop via een beursgang.

Deze koerswijziging zal waarschijnlijk gevolgen hebben voor het bredere Portugese banklandschap.

Novo Banco: een erfenis van herstructurering

De geschiedenis van Novo Banco gaat terug tot de reddingsoperatie van Banco Espirito Santo door de Portugese overheid in 2014, die leidde tot de oprichting van de bank.

Lone Star verwierf in 2017 een meerderheidsbelang in het bedrijf. De overige aandelen zijn in handen van het Portugese resolutiefonds en de staat.

Overheid bevestigt plannen voor beursgang

Minister van Financiën Miranda Sarmento vertelde vrijdag aan verslaggevers dat zowel Novo Banco als Lone Star hun intentie hebben kenbaar gemaakt om een beursgang uit te voeren van "ongeveer 25% tot 30% van het kapitaal" van de bank.

Hij benadrukte dat de overheid "nooit op de hoogte is gesteld van de verkoop van het volledige belang van 75% in de bank door Lone Star", waarmee hij geruchten over een volledige verandering van eigendom ontkrachtte.

Novo Banco heeft geweigerd commentaar te geven op de kwestie en er is ook een verzoek om commentaar gestuurd naar Lone Star.

Consolidatie van de banksector en de onafhankelijkheid van Novo Banco

Hoewel de vijf grootste Portugese banken gezamenlijk meer dan 80% van de bankactiva van het land in handen hebben, zien analisten nog ruimte voor verdere consolidatie om de concurrentieverhouding te verbeteren.

De raad van bestuur van Novo Banco heeft echter de voorkeur uitgesproken om de status van zelfstandige kredietverstrekker te behouden. Dit weerspiegelt de verschillende meningen over de ideale structuur voor de toekomst van de bank.

In juni gaf de CEO van de staatsbank Caixa Geral de Depositos (CGD), Paulo Macedo, aan dat de grootste Portugese bank alle mogelijke mogelijkheden onderzocht om een andere kredietverstrekker over te nemen en zo haar marktaandeel te behouden, met name in het licht van de groeiende aanwezigheid van buitenlandse banken, met name uit het naburige Spanje.

Miranda Sarmento gaf hierover het volgende aan:

Andere toonaangevende banken in Portugal zijn Millennium bcp, Santander Portugal (eigendom van de Spaanse Santander) en BPI (eigendom van de Spaanse CaixaBank). Dit benadrukt nog eens de concurrerende aard van de Portugese banksector.