Aandelen Applied Materials: is AMAT een koopje voor de winstpublicatie?

Het aandelenkoers van Applied Materials is de afgelopen weken in een nauw bereik gebleven, omdat beleggers zich richtten op de datacenter- en kunstmatige intelligentie-industrie. AMAT werd vrijdag verhandeld voor $ 182,80, meer dan 28% lager dan het hoogste niveau van dit jaar. Is Applied Materials dus een goed aandeel om te kopen voor de bekendmaking van de winst?

AI-investeringen blijven doorgaan

Applied Materials is een groot bedrijf in halfgeleiders dat producten levert aan bedrijven als Taiwan Semiconductor, Intel en Global Foundries. Het bedrijf levert onder andere complexe oplossingen zoals chemische dampdepositie (CVD), atomaire dampdepositie (ALD) en elektrochemische depositie (ECD).

AMAT heeft geprofiteerd van de recente wind mee in de richting van kunstmatige intelligentie, die wereldwijd heeft geleid tot een grote toename van de vraag naar halfgeleiders. Deze groei heeft de omzet van het bedrijf de afgelopen jaren aanzienlijk doen stijgen.

De jaarlijkse omzet van AMAT steeg van $ 17,2 miljard in 2020 naar meer dan $ 27,1 miljard in het afgelopen boekjaar.

Hoewel de groei de laatste tijd is afgenomen, is de kans groot dat deze zal profiteren van de toenemende AI-uitgaven. Volgens de FT bereiden de grootste technologiebedrijven in de Verenigde Staten zich voor om dit jaar $ 320 miljard te investeren in AI, waarbij Amazon $ 100 miljard uitgeeft. Deze bedrijven gaven in 2024 ongeveer $ 264 miljard uit.

De grootste zorg is dat de forse uitgaven aan datacenters de inkomsten uit AI niet significant hebben doen toenemen. Alphabet heeft nog geen details gegeven over de omzetcijfers van zijn Gemini AI-oplossing en veel klanten zijn terughoudend met het abonneren op het dure Microsoft Copilot-product.

AMAT-winst voorspeld

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Applied Materials zijn de aankomende winstcijfers, die meer inzicht zullen geven in de bedrijfsvoering.

De meest recente cijfers over het vierde kwartaal lieten zien dat de omzet met 5% steeg tot meer dan $ 7,045 miljard, hoger dan analisten hadden verwacht. De brutomarge steeg licht tot 47,5%, terwijl het operationele resultaat $ 2,063 miljard bedroeg. Het bedrijf noemde de voortdurende AI-investeringen als reden voor de groei van de omzet en winst.

De jaarlijkse omzet van Applied Materials was ook hoger dan verwacht. Het bedrijf behaalde een omzet van meer dan $ 27,1 miljard in het boekjaar, terwijl de operationele winst $ 7,9 miljard bedroeg.

Analisten verwachten dat de komende resultaten laten zien dat de omzet van Applied Materials met 6,7% is gestegen tot $7,16 miljard. Ze verwachten dat de vooruitzichten voor het huidige kwartaal $7,2 miljard zullen zijn en de jaarlijkse vooruitzichten $30 miljard.

Ook de winst van Applied Materials zal naar verwachting blijven groeien. De gemiddelde winstprognose is $ 2,3, hoger dan de $ 2,13 van het vorige kwartaal.

Er zijn tekenen dat AMAT een ondergewaardeerd bedrijf is, aangezien het wordt verhandeld met een forward price-to-earnings ratio van 19,6, lager dan het mediane cijfer in de sector van 30.

Analyse van het aandelenkoers van Applied Materials

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van AMAT is gedaald van het hoogste punt van vorig jaar, $ 255, naar de huidige $ 180. Ook is de koers licht gedaald ten opzichte van de exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van 50 en 25 weken.

Het aandeel AMAT heeft ook een dalend kanaal gevormd, wat deel uitmaakt van het bullish flag-diagram, een populair voortzettingssignaal. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak hebben in de komende weken, aangezien bulls mikken op het belangrijke weerstandsniveau van $200. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op meer winst, mogelijk tot het hoogste niveau van vorig jaar van $254.