Aandelen van Applied Materials (AMAT): hier komt het death cross

De aandelenkoers van Applied Materials (AMAT) is dit jaar onder grote druk komen te staan, omdat investeerders de groei ervan in twijfel blijven trekken. De koers is met meer dan 28% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, wat betekent dat de koers in een bearmarkt is beland.

Applied Materials is een toonaangevende technologische facilitator

Applied Materials is een van de topbedrijven in de halfgeleiderindustrie, waar het systemen levert die worden gebruikt om chips te fabriceren. De producten worden gebruikt door enkele van de grootste bedrijven in de halfgeleiderindustrie, zoals Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel en Micron.

Applied Materials is bijvoorbeeld een toonaangevende speler op het gebied van technologieën als epitaxie, Rapid Thermal Processing (RTP), Physical Vapor Deposition (PVD), Chemical Vapor Deposition (CVD) en Electrochemical Deposition (ECD).

AMAT heeft ook de divisie Applied Global Services, die fab-consulting, subfab-apparatuur, automatiseringssoftware en programma's voor supply chain assurance verzorgt.

Daarnaast is Applied Materials een toonaangevende speler in de display-industrie, waar het producten maakt die worden gebruikt in televisies, smartphones, laptops en andere consumentenproducten.

In de loop der tijd is AMAT een van de grootste spelers geworden in sleutelindustrieën die snel groeien. Terwijl NVIDIA bijvoorbeeld bekend staat om zijn kunstmatige intelligentie-activiteiten, is Applied Materials achter de schermen betrokken.

De omzet van Applied Materials is de afgelopen jaren goed gegaan, omdat de vraag naar zijn oplossingen is blijven groeien. De jaarlijkse omzet is gestegen van $ 14,6 miljard in 2018 naar meer dan $ 26,5 miljard in het afgelopen boekjaar.

Deze groei is grotendeels organisch, aangezien het bedrijf de afgelopen jaren geen grote overnames heeft gedaan.

In plaats daarvan heeft het zich gericht op het verbeteren van zijn aanbod en het winnen van marktaandeel. Zo heeft het in de afgelopen tien jaar tien punten marktaandeel gewonnen op de DRAM-markt.

Het verwacht ook dat het in de komende jaren met 10% zal groeien in de DRAM-industrie tot $ 6,5 miljard, geholpen door zijn 4F2. Ook gelooft het management dat de overgang naar 3D DRAM zijn adresseerbare kansen met dubbele cijfers zal vergroten.

Lees meer: De verkoopprognose van Applied Materials valt tegen

De zaken van AMAT zijn stilgevallen

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de business stagneerde. De omzet in het laatste kwartaal groeide met 8% tot $6,78 miljard, geholpen door de semiconductor systems business waarvan de omzet steeg tot $4,9 miljard. De foundry en logic-omzet was goed voor 72% van het semiconductor systems segment.

De omzet van Applied Global Services steeg licht tot $ 1,58 miljard, terwijl de kleinere display-divisie steeg tot $ 251 miljoen.

Deze cijfers betekenen dat de activiteiten van Applied Materials langzamer groeien dan die van andere populaire halfgeleiderbedrijven zoals Nvidia en Super Micro Computer.

Lees meer: Aandelen Applied Materials: Belangrijke AMAT-niveaus om in de gaten te houden

Inkomsten van Applied Materials

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Applied Materials zijn de winstcijfers, die naar verwachting op 11 november bekend worden gemaakt.

Analisten verwachten dat de omzet uitkomt op $ 6,95 miljard, een stijging van 3,5% ten opzichte van dezelfde periode in het vorige kwartaal. Dit zal worden gevolgd door een stijging naar $ 7,2 miljard in het volgende kwartaal.

Analisten verwachten dat de resultaten voor het jaarlijkse boekjaar laten zien dat de omzet $ 27,12 miljard zal bedragen, een stijging van 2,3% ten opzichte van vorig jaar. Deze omzet zal in het volgende boekjaar worden gevolgd door $ 30 miljard.

Applied Materials heeft een forward dividend yield van ongeveer 0,87%, wat behoorlijk lager is dan bij andere bedrijven. Als u erin investeert, zal uw totale beleggingsrendement waarschijnlijk lager zijn dan bij andere bedrijven.

Positief is dat analisten verwachten dat de aandelenkoers op $231 zal uitkomen, ongeveer 26% onder het huidige niveau.

Aandelenanalyse Applied Materials

AMAT-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AMAT-aandelenkoers de afgelopen dagen een sterke bearish trend heeft doorgemaakt. Het vormde een triple-top patroon op $213,50. In de meeste periodes is dit een van de meest bearish patronen in de markt.

Het aandeel staat ook op het punt een death cross patroon te vormen, aangezien de 200-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) hun crossover naderen. In de meeste periodes is een death cross een van de meest bearish patronen in de markt. Deze cross is al gevormd bij gebruik van het gewogen voortschrijdend gemiddelde (WMA).

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een bearish uitbraak hebben, aangezien verkopers mikken op het volgende belangrijke ondersteuningsniveau van $ 171,53, het laagste punt in augustus.