Aandelen Cloudflare en Fortinet stijgen na sterke winst in Q4: belangrijkste conclusies voor beleggers

De aandelen van Cloudflare en Fortinet stegen vrijdag nadat beide bedrijven beter dan verwachte resultaten voor het vierde kwartaal hadden gemeld. Dit versterkte het vertrouwen van beleggers in de cybersecuritysector.

Het aandeel Cloudflare steeg vrijdag met 11,46% bij de opening van de beurs, terwijl Fortinet met bijna 4% steeg.

De rally kwam nadat beide bedrijven de schattingen van Wall Street overtroffen en positieve vooruitzichten gaven.

De opmerkingen van hun CEO's over belangrijke marktthema's, waaronder uitgaven aan kunstmatige intelligentie en handelsconflicten, trokken echter net zoveel aandacht als de winstcijfers zelf.

Analisten waren echter over het algemeen positief over beide aandelen.

Analisten verhogen koersdoel voor Cloudflare (NET), CEO zegt dat DeepSeek goed is voor het bedrijf.

Na het sterke winstrapport verhoogde Bernstein SocGen Group het koersdoel van Cloudflare van $ 80 naar $ 100 en handhaafde het een rating van 'market perform'.

De analisten van Needham waren positiever en verhoogden hun koersdoel van $ 160 naar $ 185, terwijl ze het koopadvies handhaafden.

Het aandeel van Cloudflare heeft het afgelopen jaar al een rendement van bijna 70% opgeleverd en noteert dicht bij het 52-wekenhoogtepunt van $ 144,30.

Cloudflare-CEO Matthew Prince besprak ook de impact van het Chinese AI-startup DeepSeek tijdens de winstvergadering van het bedrijf.

De snelle opkomst van DeepSeek heeft de AI-sector opgeschud en leidt tot de vrees dat grote cloudproviders moeite zullen hebben om hun enorme AI-investeringen te rechtvaardigen.

Prince betwistte het idee dat AI-innovatie gepaard moet gaan met enorme kosten en stelde dat het bedrijfsmodel van Cloudflare goed aansluit bij deze veranderende omgeving.

"Het idee dat de enige manier om te winnen in AI was om honderden miljarden of zelfs biljoenen dollars uit te geven, denk ik dat DeepSeek dat fundament heeft geschokt, en ik denk dat dat heel goed past bij de kracht van Cloudflare", zei hij.

Hij benadrukte ook de mogelijkheid van Cloudflare om de efficiëntie van AI-verwerking te maximaliseren.

"We zijn erg goed in het uitknijpen van zoveel mogelijk efficiëntie en we zien dezelfde kansen bij inferentie als DeepSeek bij training zag," voegde Prince toe.

Cloudflare maakt gebruik van een wereldwijd verspreid netwerk van GPU's, waardoor klanten AI-toepassingen tegen lagere kosten kunnen bouwen.

Doelkoers van Fortinet (FTNT) aandelen gestegen, maar CFO waarschuwt voor gevolgen van tarieven

Terwijl Cloudflare zich richtte op AI, ging Fortinet CFO Keith Jensen in op handelsbezwaren en waarschuwde dat tarieven een belemmering kunnen vormen voor de cybersecuritysector.

Hij wees op de hogere heffingen op geïmporteerde technologiecomponenten als reden voor de voorzichtige prognose van Fortinet voor het huidige kwartaal.

Ondanks dit alles heeft Fortinet een sterk vierde kwartaal achter de rug. Het bedrijf rapporteerde een aangepast netto-inkomen van 74 cent per aandeel en een omzet van $ 1,66 miljard.

Dit overtrof de verwachtingen van analisten, die een winst van 61 cent per aandeel en een omzet van 1,59 miljard dollar voorspelden.

"Fortinet heeft een solide kwartaalcijfer gerapporteerd, mede dankzij de verbetering van de firewallmarkt en de vroege start van de vernieuwing van de systemen bij grote klanten", aldus Keith Bachman, analist bij BMO Capital Markets.

Hij merkte op dat de operationele marges van Fortinet meer dan 500 basispunten hoger uitvielen dan de consensusramingen.

Fortinet voorspelde voor 2025 een omzet tussen de $ 6,65 miljard en $ 6,85 miljard, wat in lijn is met de schattingen.

Het bedrijf verwacht dat de omzet zal stijgen tot $ 7,3 miljard, wat een teken is van een stabiele vraag ondanks de macro-economische onzekerheden.

Cantor Fitzgerald verhoogde zijn koersdoel voor Fortinet van $ 95 naar $ 110 en handhaafde een neutraal advies.

De schatting van het bedrijf suggereert een potentiële stijging van 5% ten opzichte van de laatste slotkoers van Fortinet.

Klantgroei en toekomstperspectief

Uit het winstrapport van Cloudflare blijkt dat het bedrijf een sterke groei van het aantal klanten heeft doorgemaakt, met recordaantallen nieuwe klanten in zowel de categorieën boven de $ 100.000 als onder de $ 100.000.

Ook de omzetbehoudratio van het bedrijf verbeterde met 1%. Analisten waarschuwen echter dat deze ratio in het volgende kwartaal tijdelijk kan dalen vanwege de vergelijking met een schrikkeljaar, maar dat deze daarna weer zal aantrekken.

Fortinet profiteerde ondertussen van de vroege IT-uitgaven van grote ondernemingen, met name op het gebied van firewallbeveiliging.

Hoewel het management een stijging van 10% in de omzet verwacht dit jaar, denken analisten dat de vernieuwing van de producten in de tweede helft van het jaar de groei nog verder kan opdrijven.

Nu AI het technologische landschap verandert en er nog steeds onzekerheden bestaan over de handel, zijn Cloudflare en Fortinet goed gepositioneerd voor langetermijnontwikkeling.

Nu beleggers deze winstcijfers verwerken, zal de focus liggen op de manier waarop deze bedrijven de komende maanden omgaan met de veranderende marktdynamiek.