Het aandeel PLTR stijgt snel: maar is Palantir het echt $ 255 miljard waard?

Het aandelenkoers van Palantir blijft stijgen en bereikte een recordhoogte van $ 112, waarmee de winst in de afgelopen 12 maanden bijna 1.200% bedroeg. PLTR is een van de best presterende bedrijven op Wall Street geworden, wat de marktkapitalisatie naar meer dan $ 255 miljard heeft gestuwd.

PLTR sterke winst

De koers van Palantir steeg nog verder nadat het bedrijf eerder deze week de recente financiële resultaten publiceerde. Uit deze cijfers bleek dat de omzet in het vierde kwartaal met 36% steeg tot meer dan $ 828 miljoen.

De Amerikaanse commerciële activiteiten, die $ 214 miljoen opleverden, droegen het meest bij aan deze groei. De overheidsinkomsten stegen met 45% tot $ 343 miljoen.

Het bedrijf blijft deals sluiten, omdat bedrijven gebruikmaken van de data-analyse- en kunstmatige intelligentieoplossing AIP. Dat verklaart waarom het aantal klanten met 43% is gestegen ten opzichte van vorig jaar.

Palantir had het beste jaar ooit, met een omzetgroei van 38% tot $1,9 miljard. De commerciële omzet steeg met 54% tot $702 miljard, terwijl de totale omzet naar $2,87 miljard steeg.

Deze cijfers betekenen dat Palantir nog steeds een sterke groei doormaakt in alle bedrijfstakken. Deze trend zal waarschijnlijk dit jaar doorzetten. Analisten verwachten dat de omzet van Palantir dit jaar met 32% zal stijgen tot meer dan $ 3,78 miljard.

Palantir zal in 2026 een omzet van $ 4,7 miljard behalen, een jaarlijkse groei van 23,6%. Dat is een teken dat de omzetgroei zal afnemen.

Er blijven zorgen over de waardering van Palantir

Er is daarom grote bezorgdheid over de waardering van Palantir, nu de marktkapitalisatie is gestegen tot meer dan $ 255 miljard. Die waardering betekent dat investeerders het bedrijf 67 keer de verwachte omzet van dit jaar waarderen. Als u Palantir zou willen privatiseren, zou het 67 jaar duren voordat u uw geld terugkrijgt, ervan uitgaande dat de groei stagneert. NVIDIA, een ander populair AI-bedrijf, heeft daarentegen een verwachte prijs-omzetverhouding van 23.

Palantir wordt verhandeld tegen een forward P/S-ratio van 330, wat betekent dat het 330 jaar zou duren voordat je quitte zou zijn. NVIDIA heeft daarentegen een forward P/E-ratio van 44, terwijl Microsoft een ratio van 33,3 heeft.

Het is moeilijk om de waardering van Palantir te rechtvaardigen, omdat analisten verwachten dat de groei in de komende jaren zal vertragen. Als we ervan uitgaan dat het bedrijf tot 2030 met 20% per jaar groeit, betekent dit dat de jaarlijkse omzet zal oplopen tot $ 9,40 miljard. Laten we dat afronden op $ 10 miljard. Dat zou ook betekenen dat het bedrijf enorm overgewaardeerd is.

Wyckoff-theorie en het aandeel Palantir

PLTR-aandelen via TradingView

Is het dus veilig om Palantir te kopen? De Wyckoff-theorie is een van de beste benaderingen voor grafiekanalyse. De grafiek hierboven laat zien dat het aandeel zich tussen 2021 en 2023 in een accumulatiefase bevond. Het is nu overgestapt naar de markup-fase, die vervolgens wordt gevolgd door de markdown-fase, die wordt gekenmerkt door een diepe uitverkoop.