CVS-aandelen stijgen met 10% omdat het bedrijf de omzetverwachtingen overtreft ondanks druk op de verzekeringskosten

CVS Health (NYSE: CVS) maakte woensdag bekend dat de winst in het vierde kwartaal de verwachtingen van analisten overtrof. Dit kwam door de sterke omzet in de apotheek- en verzekeringssector.

Het bedrijf kampt echter nog steeds met stijgende medische kosten bij zijn verzekeringsdivisie Aetna, wat de winst drukt.

De zorgreus, die onlangs een leiderschapswisseling doormaakte, gaf een aangepaste winstprognose van $ 5,75 tot $ 6 per aandeel voor 2025, in lijn met de verwachtingen van Wall Street.

CVS heeft geen omzetprognose voor het jaar afgegeven, omdat er nog steeds onzekerheden bestaan over de verschillende bedrijfsonderdelen.

Na de bekendmaking van de winst steeg het aandeel van het bedrijf met 10% in de voorbeurshandel.

CVS-winst: sterke groei, maar verzekeringsbedrijf worstelt

CVS zag een sterke omzetgroei, maar de verzekeringsactiviteiten kampten met hogere medische kosten.

De verzekeringsdivisie van het bedrijf, waaronder de Medicare Advantage-plannen, boekte in het vierde kwartaal een omzet van $ 32,96 miljard, een stijging van 23% ten opzichte van een jaar eerder.

Het segment rapporteerde echter een aangepast operationeel verlies van $ 439 miljoen, vergeleken met een operationeel resultaat van $ 676 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

De verliezen werden veroorzaakt door hogere dan verwachte medische kosten, omdat meer Medicare Advantage-patiënten naar het ziekenhuis terugkeerden voor uitgestelde ingrepen.

Bovendien hadden de lagere Medicare Advantage-sterbeoordelingen van CVS voor 2024 invloed op de vergoedingen, wat de prestaties van het segment verder onder druk zette.

De medische vergoeding van het bedrijf, een belangrijke maatstaf voor de verhouding tussen de medische claims die verzekeraars betalen en de premies die ze innen, steeg van 88,5% een jaar eerder naar 94,8%.

Hoewel deze stijging het gevolg is van hogere kosten, was de verhouding iets beter dan de 95,9% die analisten hadden voorspeld.

De resultaten van de detailhandelsfarmacie en gezondheidsdiensten van CVS zijn gemengd

De apotheek- en consumentenwellnessdivisie van CVS rapporteerde een omzet van $ 33,51 miljard voor het vierde kwartaal, een stijging van meer dan 7% ten opzichte van een jaar eerder.

De groei van het aantal voorgeschreven medicijnen droeg bij aan de prestaties van het segment, hoewel lagere vergoedingen van apotheken en de impact van generieke medicijnen de marges onder druk zetten.

Ondertussen genereerde de gezondheidszorgdivisie van het bedrijf, waaronder de apotheekmanager Caremark, een omzet van $ 47,02 miljard, een daling van 4% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2023.

De daling was deels te wijten aan het verlies van een belangrijke klant. Tyson Foods bevestigde eerder dat het bedrijf overstapte naar een andere apotheekbeheerder.

Ondanks de daling verwerkte CVS in het kwartaal 499,4 miljoen apotheekclaims, wat aangeeft dat de apotheekvoordelenbeheeractiviteiten nog steeds sterk zijn.

Veranderingen in het leiderschap en kostenbesparingsplannen

Het laatste winstrapport komt op een moment dat CVS bezig is met een bredere ommezwaai.

David Joyner, een langdurig bestuurder, nam in oktober het roer over als CEO en verving Karen Lynch. De veranderingen in het management zijn onderdeel van het plan van het bedrijf om de winstgevendheid te stabiliseren en de koersprestaties te verbeteren.

CVS heeft ook een kostenbesparingsinitiatief van $ 2 miljard aangekondigd voor de komende jaren, om de bedrijfsvoering te stroomlijnen en de stijgende kosten te compenseren.

Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de efficiëntie in de verzekerings- en apotheeksegmenten, terwijl het tegelijkertijd te maken krijgt met tegenwind door lagere vergoedingen van Medicare Advantage en druk op de apotheekprijzen.