3 redenen om de blue-chip SCHD ETF te vermijden

The Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) has become a giant $68 billion behemoth, highly popular among dividend-seeking investors, especially retirees. It is a five-star rated fund with a strong record of dividend distributions and growth. This article explores the top 3 reasons you should avoid SCHD ETF and the better alternatives.

SCHD ETF heeft een laag dividendrendement

The main reason why investors buy the SCHD ETF is because of its consistent dividend payouts to invest. It has a record of 13 years of consecutive dividend growth, and a compounded annual growth rate (CAGR) of 11%, higher than the sector median of just 6.15%. 

The challenge, however, is that the fund has a fairly small yield, especially when you consider the risk-free return offered by US government bonds. A closer look shows that short-term government bonds yield over 4%, while the PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) yields 3.48%. The latter benefits because its income is not taxable.

Het dividendrendement van SCHD is hoger dan dat van de Vanguard S&P 500 (VOO) ETF, die een rendement van 1,20% heeft. Het verschil tussen de twee is echter niet zo groot.

Therefore, assuming that you have invested $100,000 in SCHD ETF, and if the yield remains at 3.75%, you can expect to receive $3,750 a year or $312 a month. The final figure will be lower than that because of taxes. A similar amount invested in the ten-year government bonds will bring in $4,100 a year or $341. 

This example focuses only on the dividend payout. Of course, the SCHD ETF will likely do better than bonds because of its price appreciation. 

Schwab US Dividend ETF blijft achter bij de S&P 500-index en de Nasdaq 100

Een andere reden om de Schwab US Dividend ETF te vermijden, is dat deze vaak slechter presteert dan de indices S&P 500 en Nasdaq 100.

While the fund has a higher dividend yield, its total return is usually smaller than the benchmark US indices. We believe that the total return is a better option for an investor because it includes the dividends paid and the price return. 

The SCHD ETF has returned 1.72% this year, while the Vanguard S&P 500 and the Invesco QQQ ETF (QQQ) have gained 4.06% and 5.27%, respectively. 

Hetzelfde gebeurde de afgelopen drie jaar, toen het totale rendement van de SCHD op 7,90% lag, vergeleken met de 38% en 54% van de andere twee. Zoals hieronder te zien is, is het de afgelopen vijf jaar ver achtergebleven bij de andere twee.

SCHD ETF is not forward-looking

The other reason to avoid the SCHD ETF is that it is not a forward-looking fund, which is understandable since it invests in traditional companies that have a record of paying dividends. 

A closer look at the sectors shows that most of its companies are in slow-growing areas like financials, healthcare, consumer staples, industrials, and energy. 

De grootste bedrijven in het fonds zijn Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron en Verizon. Hoewel dit allemaal goede bedrijven zijn, hebben ze geen futuristisch karakter.

De grootste veranderingen die de wereld vandaag de dag vormgeven, vinden plaats in de technologiesector. Hiertoe behoren gebieden als cloud computing, kunstmatige intelligentie en quantum computing. Dit verklaart waarom de SCHD ETF tegen een korting wordt verhandeld in vergelijking met de bredere markt. De prijs-winstverhouding is 17, lager dan de 22 van de S&P 500.

SCHD is dus een goed dividend ETF. Er zijn echter ook enkele beperkingen, zoals het lage dividendrendement, de ondermaatse prestaties en het ontbreken van een vooruitstrevende visie.