Argentijnse president zou mogelijk terechtstaan voor impeachment vanwege $ 107 miljoen LIBRA-pump-and-dump-fraude

De Argentijnse president Javier Miley is geconfronteerd met juridische klachten en dreigementen met afzetting nadat hij de LIBRA-cryptocurrency had onderschreven, die zich als een insiderfraude bleek te zijn.

Volgens een bericht van Associated Press van 17 februari wordt Milei beschuldigd van fraude en het overtreden van de Argentijnse wet op de openbare ethiek door advocaten Marcos Zelaya en Jonatan Baldiviezo, samen met ingenieur María Eva Koutsovitis en econoom Claudio Lozano.

De eisers beweren dat Milei een belangrijke rol heeft gespeeld bij het misleiden van investeerders door de token te promoten, die kortstondig in waarde steeg, maar daarna met meer dan 94% daalde nadat hij de token had onderschreven.

Er wordt verwacht dat er een rechter aan de zaak wordt toegewezen of dat deze wordt doorverwezen naar een officier van justitie voor verder onderzoek.

Ondertussen heeft een advocaat, Agustín Rombolá, een nieuwe rechtszaak aangespannen. Hij heeft Milei aangeklaagd voor financiële misdrijven, prijsmanipulatie en belangenverstrengeling.

Rombola, lid van de Argentijnse politieke partij Unión Cívica Radical, maakte zijn klacht bekend in een bericht op X op 16 februari.

Zijn kantoor bereidt ook een collectieve rechtszaak voor namens investeerders die geld verloren in wat velen in de cryptogemeenschap een pump-and-dump-schema noemen.

What is LIBRA?

LIBRA was a Solana-based token tied to the Libertad project, a so-called “private initiative” that claimed it would encourage the growth of the Argentine economy. 

De token verscheen plotseling op de markt op 14 februari, direct nadat Milei erover had gepost op X.

In zijn inmiddels verwijderde bericht linkte hij naar de website en het contractadres van het project, waardoor de prijs van het token in een stroomversnelling raakte.

Beleggers stroomden toe en binnen enkele uren steeg de marktkapitalisatie van LIBRA naar een verbluffende $ 4,56 miljard.

Maar net zo snel als het omhoog ging, stortte het ook weer in. Milei verwijderde zijn bericht en binnen 11 uur verloor het token meer dan 94% van zijn waarde, aldus de brief van Kobeissi.

Blockchain-analisten zagen al vóór de ineenstorting dat er iets mis was.

The project’s website was created just hours before launch, and there was no public information on its founders.

Bovendien toonden gegevens van het analyseplatform Bubble Maps aan dat 82% van de tokens van het project vanaf het begin ontgrendeld en verkoopbaar was, een kenmerk dat typisch is voor dubieuze cryptoprojecten.

According to on-chain data from Lookonchain, eight insider wallets linked to the project had started cashing out over $107 million in liquidity roughly three hours after the token started trading. 

Hierbij ging het om enorme opnames van 57,6 miljoen USDC en 249.671 Solana, waardoor de markt leeg werd en retailbeleggers achterbleven met waardeloze tokens.

Milei loopt risico op afzetting

The LIBRA scandal has quickly escalated into a political firestorm, with opposition lawmakers calling for Milei’s impeachment.

Leading the charge is Leandro Santoro, who described the fiasco as an "international embarrassment" and insisted that the president must be held accountable.

“This scandal, which embarrasses us on an international scale, requires us to launch an impeachment request against the president,” Santoro said in comments to the media on February 16.

Terwijl Milei probeert afstand te nemen van de gevolgen, komen er steeds meer details naar boven over zijn eerdere betrokkenheid bij de mensen achter het project.

Het Argentijnse presidentiële kantoor bevestigde dat Milei op 19 oktober 2023 een ontmoeting had met vertegenwoordigers van KIP Protocol, het Web3-bedrijf dat is verbonden met LIBRA.

The meeting took place in Argentina, where KIP Protocol reportedly briefed the president on their blockchain initiative, which aimed to finance private ventures in the country.

Adding to the intrigue, Milei also held a separate meeting at Casa Rosada on January 30 with crypto entrepreneur Hayden Mark Davis, who was introduced as an infrastructure partner for the project.

Ondanks deze banden beweert Milei dat hij geen directe rol heeft gespeeld bij de ontwikkeling of lancering van het project.

His office claims he was unaware of LIBRA’s specifics when he endorsed it and that his post was meant only to support Argentina’s growing crypto sector.

Om de kritiek het hoofd te bieden, heeft Milei het Anti-Corruptie Bureau verzocht een onderzoek in te stellen naar alle overheidsfunctionarissen, inclusief zichzelf.

In een verklaring van het Argentijnse presidentiële kantoor werd gesteld dat de informatie die tijdens het onderzoek was verzameld, zou worden "overgedragen aan de rechtbanken" om te bepalen of "bedrijven of personen" die verband hielden met het KIP Protocol-project een misdrijf hadden begaan.