Nifty 50 index sends mixed signals as death cross, wedge forms

The Nifty 50 index has remained under pressure this year and formed a death cross pattern, pointing to more downward momentum. The index crashed to the crucial support level at ₹22,940 on Tuesday, and is hovering near its lowest level since July last year. It has crashed by almost 13% from its highest level this year. So, what next for the blue-chip Nifty 50 index?

De Nifty 50-index heeft een death cross gevormd

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50-index in 2024 piekte op ₹26.276, aangezien de economische groei veel Indiase aandelen omhoog stuwde.

De index is gedaald onder de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat de beren voorlopig de macht hebben. De index heeft een death cross gevormd, omdat de twee gemiddelden elkaar hebben omgedraaid. Een death cross is een van de meest bearish patronen op de markt.

The Relative Strength Index (RSI) and the MACD indicators have continued falling, which is another bearish sign.

On the positive side, the Nifty 50 index has formed a falling wedge pattern, a popular bullish sign in the market. This pattern comprises two descending and converging trendlines, with a breakout happening when they near their confluence levels.

De Nifty 50-index zal daarom waarschijnlijk voorlopig onder druk blijven staan. Een sterke bullish uitbraak zal worden bevestigd als het aandeel stijgt boven het 200-daagse voortschrijdend gemiddelde niveau van ₹23.580. Een stijging boven dat niveau zal meer stijging signaleren, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden ₹25.000 is.

Daarentegen zal een daling onder de onderste kant van het wigpatroon wijzen op meer daling, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden ₹21.276 is, het laagste niveau van juni vorig jaar.

Top Nifty-indexbewegingen in 2025

Many companies in the Nifty 50 index have come under pressure this year, with some notable exceptions. Firms under the Bajaj umbrella are the best performers, with Bajaj Finance and Bajaj Finserv soaring by over 23% this year. This rally happened after the companies published stron financial results.

Het aandelenkoers van Maruti Suzuki is met 18% gestegen, mede dankzij de sterke verkopen. De nettowinst voor de drie maanden tot december steeg met 13% tot ₹35,3 miljard of $408 miljoen. Desondanks meldde het bedrijf hogere grondstofkosten.

Tata Consumer Products, dat populaire consumentenmerken produceert, is dit jaar met 11,8% gestegen.

Andere opmerkelijke bedrijven in de Nifty 50-index van dit jaar zijn Kotak Mahindra, IndusInd Bank, JSW Steel en SBI Insurance.

Aan de andere kant is de koers van Trent dit jaar met meer dan 23% gedaald nadat het aandeel meerdere keren werd afgewaardeerd. De meest recente afwaardering kwam van Kotak Mahindra, die het aandeel tot verkopen afwaardeerde vanwege de hoge waardering.

Andere grote achterblijvers in de Nifty 50-index zijn bedrijven als Power Grid, Bharat Petroleum, Dr. Reddy's, Adani Enterprises en Apollo Hospitals.

In addition to valuation concerns, investors are worried about the reciprocal tariffs from the United States. A move to impose similar tariffs would hit India, a country that has some of the biggest tariffs globally.  Such tariffs would be notable since the two countries do a lot of trade, with the US exporting goods worth $42 billion and importing goods valued at $87.4 billion.