Wat staat goud te wachten na de enorme stijging?

De goudprijs bereikte donderdag nieuwe recordhoogtes door de toenemende vraag naar veilige havens, aangezien de zorgen over een wereldwijde handelsoorlog toenamen.

“Daarnaast houdt een nieuwe daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties de Amerikaanse dollar (USD)-bulls in de verdediging en biedt het extra steun aan de grondstoffen,” zei Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

De Amerikaanse president Donald Trump kondigde woensdag aan dat zijn regering van plan is om hoge tarieven te heffen op een reeks geïmporteerde goederen.

Deze tarieven zouden al volgende maand kunnen worden ingevoerd, wat een mogelijke escalatie van de aanhoudende handelsspanningen tussen de VS en zijn handelspartners signaleert.

Deze aankondiging heeft bij beleggers zorgen gewekt over de mogelijke negatieve economische gevolgen van een handelsoorlog, wat heeft geleid tot een toegenomen vraag naar veilige havens zoals goud.

De goudprijs is hierdoor gestegen, omdat beleggers hun vermogen willen beschermen tegen de potentiële volatiliteit en onzekerheid die gepaard gaan met oplopende handelsspanningen.

Op het moment van schrijven stond het aprilcontract voor goud op de COMEX op $2.969,55 per ounce, een stijging van 1,1% ten opzichte van de vorige slotkoers.

Het contract bereikte eerder op de dag een nieuw recordhoogte van $2.972,01 per ounce.

Dollar en obligatierentes dalen.

In een recent interview met Fox News gaf de Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick meer inzicht in de ambitieuze belastinghervormingsplannen van president Trump.

Volgens Lutnick is het uiteindelijke doel van de president om de Internal Revenue Service (IRS) volledig te ontmantelen en een systeem in te voeren waarbij alle individuen en entiteiten buiten de VS belastingplichtig zouden zijn.

Deze uitspraak heeft geleid tot aanzienlijke discussie en speculatie over de mogelijke gevolgen van een dergelijke drastische herziening van het Amerikaanse belastingstelsel.

De Amerikaanse dollar ondervindt momenteel moeite om zijn opwaartse momentum vast te houden, ondanks een lichte herstelbeweging van de afgelopen twee dagen.

Deze moeilijkheid is het gevolg van een hernieuwde daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties, wat onbedoeld de aantrekkelijkheid van edelmetalen zoals goud en zilver heeft versterkt.

De omgekeerde relatie tussen obligatierentes en edelmetaalprijzen betekent dat wanneer de obligatierentes dalen, beleggers zich vaak tot edelmetalen wenden als veilige haven, waardoor de prijzen stijgen.

Als gevolg hiervan heeft de Amerikaanse dollar, die doorgaans profiteert van hogere obligatierentes, moeite om te profiteren van zijn recente winsten vanwege deze verschuiving in het beleggerssentiment richting edelmetalen.

Notulen van de Fed

Ondertussen bleek uit de notulen van de beleidsvergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC), die woensdag werden vrijgegeven, dat de functionarissen een aanzienlijke mate van onzekerheid rond de economische vooruitzichten erkenden.

Deze onzekerheid vereist een voorzichtige en afgewogen aanpak van de centrale bank bij het overwegen van toekomstige renteaanpassingen.

De notulen benadrukten de noodzaak voor het FOMC om de binnenkomende economische gegevens en de zich ontwikkelende financiële omstandigheden zorgvuldig te beoordelen voordat er beslissingen worden genomen over verdere renteverlagingen.

Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, zei:

De Amerikaanse vicevoorzitter van de Fed, Philip Jefferson, erkende de kracht van de Amerikaanse economie en arbeidsmarkt, maar merkte op dat de inflatie, hoewel afnemend, nog steeds hoog is.

Hij waarschuwde dat terugkeer naar de inflatiedoelstelling van 2% mogelijk geen soepel proces zal zijn.

Bovendien blijven de USD-bulls onverschillig en het niet-rendement opleverende edelmetaal onaangetast door de opmerkingen van Austan Goolsbee, president van de Chicago Fed, aldus Menghani.

Goolsbee zei dat de Amerikaanse inflatie, ondanks een daling, nog steeds te hoog is en dat de rente verder kan dalen zodra de inflatie afneemt.

Goud blijft overgekocht.

“Er moeten veel handelaren zijn die elke ochtend hun schermen aanzetten in de verwachting van een daling van meer dan $100 in de goudprijs gedurende de nacht,” zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

De Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator, een populair instrument om overgekochte en oververkochte situaties te identificeren, suggereert momenteel dat goud zich in overgekocht gebied bevindt.

Dit impliceert dat de goudprijs mogelijk te ver en te snel is gestegen en in de nabije toekomst een terugval of correctie kan verwachten.

Handelaren en beleggers kunnen dit interpreteren als een signaal om voorzichtig te zijn en te overwegen winst te nemen of de blootstelling aan goud te verminderen.

Morrison voegde eraan toe:

“Niettemin blijft de kortetermijnvoorkeur sterk in het voordeel van bullish handelaren en suggereert dat de weg van de minste weerstand voor het XAU/USD-paar naar boven blijft wijzen,” zei Menghani.

Een aanhoudende sterkte boven het niveau van $2.945-$2.950 zou volgens Menghani een doorbraak betekenen uit de recente consolidatiefase en de korte termijn range, en de weg vrijmaken voor een voortzetting van de gevestigde opwaartse trend van twee maanden.