Beleggers wenden zich tot TIPS nu de inflatiezorgen aanhouden ondanks dalende prijzen: factoren om te overwegen voordat u belegt

Hoewel de inflatie is gedaald ten opzichte van het hoogtepunt, blijft het een punt van zorg voor zowel beleggers als beleidsmakers.

De consumentenprijsindex (CPI) is gedaald van een piek van 9,1% in juni 2022 naar 3% in januari, maar blijft boven het streefcijfer van 2% van de Federal Reserve.

“De vooruitgang naar een inflatie van 2% is gestagneerd, en de Fed weet dat,” zei Greg McBride, hoofd financieel analist bij Bankrate.com.

Sommige functionarissen van de Fed zijn ook bezorgd over de impact die tarieven de komende maanden op de inflatie kunnen hebben.

Nu de inflatie nog steeds een belangrijk probleem is, wenden beleggers die hun koopkracht willen behouden zich tot Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) als potentiële bescherming, aldus een rapport van CNBC.

Wat zijn TIPS en hoe werken ze?

TIPS worden uitgegeven door de Amerikaanse overheid en werken vergelijkbaar met standaard staatsobligaties, maar met een belangrijk verschil: hun hoofdsom wordt aangepast aan de inflatie.

Wanneer de inflatie stijgt, stijgt ook de hoofdsom van de obligatie, waardoor beleggers hun koopkracht behouden.

Daarentegen kunnen reguliere staatsobligaties en spaardeposito's (CD's) in reële termen waarde verliezen als hun rendement de inflatie niet bijhoudt.

De benchmarkrente op 10-jarige staatsobligaties ligt momenteel net onder de 4,5%, een rente die op de lange termijn mogelijk niet de inflatie kan overtreffen.

TIPS zijn verkrijgbaar met looptijden van 5, 10 en 30 jaar.

Bij de vervaldatum ontvangen beleggers het aangepaste hoofdbedrag of het oorspronkelijke hoofdbedrag, afhankelijk van welk bedrag hoger is.

De rentebetalingen, berekend op basis van de aangepaste hoofdsom, stijgen naarmate de inflatie toeneemt.

Toenemende belangstelling van beleggers voor TIPS

Recente zorgen over tarieven en potentiële inflatiedruk hebben geleid tot hernieuwde belangstelling voor TIPS, aldus een rapport van het Wells Fargo Investment Institute.

“TIPS blijven een waardevol instrument om de koopkracht te beschermen in een inflatoire omgeving,” zei Douglas Boneparth, president van Bone Fide Wealth.

“Met de huidige rendementen die bijna op het hoogste niveau in tien jaar staan, zijn ze zeker aantrekkelijker dan de afgelopen jaren.”

TIPS zijn echter niet zonder risico.

Colin Gerrety, een klantadviseur bij Glassman Wealth Services, wees op 2022 als voorbeeld van hoe stijgende rente de rendementen van TIPS negatief kan beïnvloeden.

“Stel dat de inflatie oploopt en de rente tegelijkertijd stijgt,” legde hij uit.

“TIPS kunnen daadwerkelijk geld verliezen als de negatieve impact van de renteverhoging groter is dan de aanpassing die plaatsvindt als gevolg van inflatie.”

TIPS behaalden in 2022 inderdaad een negatief rendement van 11,85%, hoewel ze het nog steeds beter deden dan standaard Amerikaanse staatsobligaties.

Hoe TIPS in een bredere strategie te integreren

Terwijl beleggers hun opties afwegen, raden sommige experts een gediversifieerde aanpak aan die TIPS combineert met andere inkomsten genererende activa.

Winnie Sun, managing director van Sun Group Wealth Partners, adviseert een mix van inflatiegeïndexeerde obligaties (TIPS), dividenduitkerende aandelen en gestaffelde deposito's om risico en rendement in evenwicht te brengen.

“Ik adviseer klanten meestal om TIPS te zien als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille, in plaats van als een op zichzelf staande oplossing,” zei Boneparth.

Hoewel TIPS bescherming tegen inflatie bieden, moeten beleggers ook rekening houden met de fiscale gevolgen en de mogelijkheid van lagere rendementen als de inflatie afneemt.

Nu de Federal Reserve de inflatietrends blijft volgen, blijft de rol van TIPS in een beleggingsportefeuille een belangrijke overweging voor wie zijn vermogen wil beschermen.