Zullen de goudprijzen na de recente verliezen verder dalen?

De goudprijs daalde donderdag sterk, waarmee de forse verliezen van de voorgaande sessie werden voortgezet, terwijl de dollar steeg.

Een sterkere dollar maakt grondstoffen die in dollars geprijsd zijn duurder voor buitenlandse kopers, waardoor de vraag afneemt.

“Een bescheiden stijging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties helpt de Amerikaanse dollar (USD) om voort te bouwen op de bescheiden opleving van de afgelopen nacht, na het laagste niveau sinds 10 december,” zei Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

“Dit, samen met een over het algemeen positieve stemming rond de aandelenmarkten, blijkt een belangrijke factor te zijn die het edelmetaal ondermijnt,” voegde hij eraan toe.

Op het moment van schrijven stond het goudcontract voor april op COMEX op $2.889,51 per ounce, een daling van 1,4% ten opzichte van de vorige slotkoers.

De prijzen waren eerder deze maand op COMEX gestegen tot een recordhoogte van $2.974 per ounce.

De goudprijs daalde deze week doordat beleggers winst namen na de recente recordhoogtes.

Desondanks blijft de aantrekkingskracht van het edelmetaal als veilige haven sterk, te midden van zorgen over mogelijke handelstarieven en een vertraging van de Amerikaanse economie.

Deze factoren dragen bij aan een klimaat van onzekerheid, waardoor beleggers zich tot goud wenden als een manier om hun vermogen te beschermen.

Focus op de komende gegevens.

Marktdeelnemers wachten nu met spanning op de publicatie van de Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE)-index, een belangrijke inflatiemaatstaf, die op vrijdag gepland staat.

Volgens een peiling van Reuters wordt verwacht dat de PCE-index stabiel blijft op 0,3%.

Dit gegeven is van bijzonder belang voor beleggers, omdat het nauwlettend wordt gevolgd door de Federal Reserve bij het nemen van beleidsbeslissingen.

Tijdens een toespraak op woensdag sprak Raphael Bostic, de president van de Federal Reserve Bank van Atlanta, zijn mening uit dat de Amerikaanse centrale bank de huidige rentevoeten moet handhaven.

Hij is van mening dat deze rentevoeten effectief neerwaartse druk uitoefenen op de inflatie, die weliswaar aanzienlijk is gedaald, maar nog steeds hoog is.

Menghani zei:

Rente verhogingen door de Fed

De financiële markten verwachten momenteel dat de Federal Reserve dit jaar minimaal twee renteverlagingen zal doorvoeren.

Deze voorspelling wordt weerspiegeld in de marktprijzen, die al ongeveer 55 basispunten aan monetaire versoepeling voor het jaar 2025 hebben ingecalculeerd.

Dit impliceert dat marktpartijen een verlaging van de belangrijkste rentevoeten met in totaal ongeveer een half procentpunt tegen het einde van het jaar verwachten.

Marktdeelnemers wachten ook op toespraken van verschillende functionarissen later vandaag, die mogelijk aanwijzingen kunnen geven over de toekomstige richting van het Amerikaanse monetaire beleid.

Goudprijs: technische analyse

Het niveau van $2.880 per ounce lijkt enige steun te bieden nadat de verkoopdruk de goudprijs onder de $2.900 per ounce had gedrukt.

Dit niveau was het laagste punt op vrijdag 14 februari, toen goud een aanzienlijke negatieve sessie doormaakte en een aanzienlijk deel van de winsten van die week weer inleverde.

Volgens David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation, is het sindsdien als steun blijven fungeren.

“Maar goud blijft overgekocht volgens de dagelijkse MACD (moving average divergence and convergence), en de indicator wijst nu naar beneden, wat suggereert dat het neerwaartse momentum toeneemt,” voegde hij eraan toe.

De MACD kan ook worden gereset door een langdurige periode van zijwaartse consolidatie.

“Dat kan niet worden uitgesloten gezien de recente gestage stijging van de goudprijs. Maar veel zal afhangen van de vastberadenheid van de kopers,” zei Morrison.