EUR/USD voorspelling: signaal na renteverlaging ECB en Amerikaanse NFP-gegevens

De EUR/USD-wisselkoers steeg naar het hoogste niveau sinds november vorig jaar nadat de Europese Centrale Bank (ECB) de rente verlaagde om de kwakkelende economie te ondersteunen. De koers steeg ook naar 1,0853 voorafgaand aan de aankomende gegevens over de niet-agrarische werkgelegenheid (NFP) en door de versnelde daling van de Amerikaanse dollarindex.

ECB-rentebesluit

Het laatste rentebesluit van de ECB was de belangrijkste katalysator voor de EUR/USD-wisselkoers. De bank besloot de rente met 0,25% te verlagen, waarmee de totale renteverlagingen tijdens deze cyclus ongeveer 1,75% bedragen. Het was de zesde renteverlaging van de bank in deze cyclus.

De ECB verlaagde deze rentevoeten om een kwakkelende economie te ondersteunen die mogelijk verder verslechtert wanneer Donald Trump tarieven op de regio oplegt. In haar verklaring benadrukte Christine Lagarde dat de bank waakzaam en attent was op de voortdurende wereldwijde ontwikkelingen, waaronder in de automobielsector.

Het besluit van de ECB kwam op een moment dat sommige Europese landen zich committeren aan meer uitgaven, vooral in de defensiesector. Duitsland kondigde aan zijn leenstructuur te versoepelen, een stap die de rente op zijn obligaties deed stijgen. De regering heeft gezinspeeld op het uitgeven van miljarden dollars om de defensie te versterken nu de Amerikaanse regering de kant van Rusland kiest.

De Europese economie is de afgelopen twaalf maanden traag geweest, en ECB-functionarissen hebben voorspeld dat de groei dit jaar verder zou afnemen. De bank verwacht een groei van 0,9% dit jaar, na een groei van 1,2% vorig jaar. Ook de inflatie is gestegen naar 2,4%.

Amerikaanse werkgelegenheidscijfers buiten de landbouwsector

Het EUR/USD-paar steeg voorafgaand aan de meest recente Amerikaanse cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector. Economen die door Reuters en Bloomberg zijn ondervraagd, schatten dat de arbeidsmarkt in februari is afgekoeld, doordat het vertrouwen van het bedrijfsleven is gedaald en Elon Musk ontslagen heeft doorgevoerd bij de Amerikaanse overheid.

De mediane schatting is dat de economie in februari 153.000 banen heeft gecreëerd. Dit cijfer zal waarschijnlijk slechter uitvallen dan verwacht vanwege de recente banenverliezen en de verwachtingen rondom tarieven onder managers. Een vergelijkbaar rapport van ADP toonde aan dat de economie in februari slechts 77.000 banen heeft toegevoegd.

Analisten verwachten dat de arbeidsmarkt dit jaar verder zal afkoelen als de tarieven van Trump van kracht blijven. Hij voert nu een tarief van 25% in op de meeste goederen die uit Mexico en Canada worden geïmporteerd.

Bedrijven zullen op deze tarieven reageren door de prijzen te verhogen en werknemers te ontslaan, een maatregel die bedoeld is om hun winstmarges te behouden.

Deze banencijfers komen op een moment dat veel analisten verwachten dat de Federal Reserve dit jaar drie renteverlagingen zal doorvoeren. De gegevens komen ook op een moment dat de Amerikaanse dollarindex de afgelopen dagen is ingestort.

Technische analyse EUR/USD

EURUSD -grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de EUR/USD-wisselkoers de afgelopen weken goed heeft gepresteerd. De koers is gestegen van een dieptepunt van 1,0177 in januari naar 1,0853 deze week. De koers is boven verschillende belangrijke weerstandsniveaus uitgekomen, waaronder 1,0605, het laagste punt van de schommeling op 16 april.

Het EUR/USD-paar heeft een mini-golden cross-patroon gevormd doordat het 50-daags en 100-daags voortschrijdend gemiddelde elkaar hebben gekruist. Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn blijven stijgen.

Het paar is boven het belangrijke steun- en weerstandsniveau van de Murrey Math Lines-tool uitgekomen. Daarom zal het waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de kopers het volgende belangrijke niveau van 1,100 als doel hebben.

Echter, aangezien de VS vrijdag de NFP-cijfers publiceert, bestaat het risico dat het paar terugtrekt en de steun bij 1,0605 opnieuw test.