Analyse van de Nifty 50-index voorafgaand aan de wederzijdse tarieven en het rentebesluit van de RBI

De Nifty 50-index is de afgelopen weken teruggevallen door zorgen over de wederzijdse tarieven van Donald Trump en de waardering van Indiase aandelen. De index, die de grootste bedrijven in India volgt, is teruggezakt naar ₹22.550, een daling van 14,3% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. Is het dus veilig om de dip in de Nifty 50-index te kopen voorafgaand aan het besluit van de RBI?

De zorgen over de Indiase tarieven blijven bestaan.

De Nifty 50-index staat de afgelopen maanden onder druk. Een van de grootste zorgen is dat Donald Trump besluit aanzienlijke tarieven op Indiase goederen in te voeren, een maatregel die enkele van de belangrijkste bedrijven in de index kan treffen.

Trump wil dit doel bereiken door wederkerige tarieven in te voeren, waarbij hij dezelfde tarieven zal heffen als India. Dit is opmerkelijk voor India, aangezien het een van de hoogste tarieven ter wereld heeft.

India is begonnen Donald Trump te paaien. Narendra Modi was een van de eerste wereldleiders die Washington bezocht. Hij prees Trump ook in verschillende berichten op sociale media, iets wat Trump heeft opgemerkt.

Tegelijkertijd heeft India beloofd meer Amerikaanse goederen te kopen, vooral in de defensie-industrie, in een poging het tekort te dichten. India heeft ook 30 producten geïdentificeerd waarvoor het de tarieven zal verlagen. Toch is het onwaarschijnlijk dat deze inspanningen voldoende zullen zijn.

Rentebeleid van de RBI

De volgende belangrijke katalysator voor de Nifty 50-index is het aanstaande rentebesluit van de Reserve Bank of India, dat later deze week wordt verwacht.

Analisten verwachten dat de bank zal besluiten de rente met nog eens 0,25% te verlagen in afwachting van de aankomende tarieven van de Amerikaanse overheid.

De bank wordt ook gemotiveerd door het feit dat de inflatie de afgelopen maanden is blijven dalen. Gegevens van het statistisch bureau toonden aan dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) in januari daalde tot 4,31%, tegenover meer dan 6,1% in 2024. Dat is een teken dat de inflatie de juiste richting opgaat.

De Nifty 50-index wordt doorgaans beïnvloed door de acties van de Reserve Bank of India. De index presteert doorgaans goed wanneer de bank de rente verlaagt, omdat dit meestal leidt tot een verschuiving van obligaties met een lage rente naar aandelen.

De rente op Indiase obligaties is de afgelopen maanden sterk gedaald. De rente op tienjarige obligaties daalde tot 6,90%, het laagste niveau sinds februari 2022. Ook de rente op dertigjarige obligaties is gedaald tot 7,10%, tegenover het hoogste niveau van 7,92% in 2022.

De meeste aandelen in de Nifty 50-index hebben dit jaar in de min gestaan. De best presterende bedrijven zijn onder andere Bajaj Finance, Bajaj Finserv, Hindalco Industries, JSW Steel, Tata Steel, Shriram Finance en Kotak Mahindra Bank. Al deze bedrijven zijn dit jaar met meer dan 10% gestegen.

De meest opvallende winnaars op de markt dit jaar zijn Maruti Suzuki, Eicher Motors, Tata Consumer Products en Nestle India.

Aan de andere kant behoren bedrijven als Trent, Dr. Reddy's Laboratories, HCL Technologies, Apollo Hospitals en Bajaj Auto tot de grootste achterblijvers in de Nifty 50-index.

Lees meer: Trent-aandelen dalen met 22% in januari na een sterk 2024: wat analisten u adviseren te doen