Aandelen van het Braziliaanse Casas Bahia stijgen met 30% op één dag, en met 77% deze maand: dit is wat we weten

De aandelen van de Braziliaanse Casas Bahia-groep (BHIA3) zijn in maart met 77% gestegen, met een aanzienlijke piek van 29,91% in slechts één handelsdag op maandag 10 maart.

Deze aanzienlijke prijsbeweging vindt plaats voorafgaand aan de langverwachte bekendmaking van de winstcijfers van het bedrijf over het vierde kwartaal van 2024 (4Q24) op woensdag 12 maart.

Volgens lokale media, zoals InfoMoney, heeft de stijging van het aandeel de interesse van zowel beleggers als analisten gewekt en vragen opgeroepen over de fundamentele factoren die deze beweging aandrijven.

Het bedrijf profiteert van de enorme toename.

Casas Bahia stuurde op 10 maart, na sluiting van de Braziliaanse markt, een verklaring naar de Braziliaanse effecten- en beurzencommissie (CVM).

In de verklaring zei het bedrijf dat het niet op de hoogte was van enige niet-openbaargemaakte materiële feiten of gebeurtenissen die de ongebruikelijke handel zouden rechtvaardigen.

De verklaring voegde er ook aan toe dat het bedrijf zijn toezegging herhaalt om zijn aandeelhouders en de markt in het algemeen op de hoogte te houden van alle relevante handelingen of feiten volgens de toepasselijke regelgeving en beschikbaar blijft voor alle noodzakelijke aanvullende verduidelijkingen.

Deze transparantie is bedoeld om de angst van beleggers weg te nemen, aangezien een sterke stijging van de aandelenkoers vaak kan wijzen op diepgewortelde solvabiliteitsproblemen of speculatieve handelspraktijken.

Analyse van volume en vraag

Nord Research vertelde InfoMoney dat de enorme rally werd ondersteund door een buitengewoon hoog handelsvolume.

Op 10 maart, rond 15:30 uur Braziliaanse tijd, bereikte het handelsvolume van Casas Bahia 21,8 miljoen aandelen, waarmee het gemiddelde dagelijkse volume van 5 miljoen aandelen van het afgelopen jaar werd overtroffen.

Deze toename van de activiteit roept de vraag op of de handel werd gedreven door een short squeeze.

Dat dwingt beleggers die short gingen op het aandeel om aandelen te kopen om hun positie te dekken, wat extra opwaartse prijsdruk veroorzaakt.

Nord-analist Rafael Ragazi zei dat de aanzienlijke short interest van het bedrijf, met ongeveer 25% in geleende omloop, ongetwijfeld heeft bijgedragen aan de grote belangstelling.

Na een daling van meer dan 99% tussen juli 2022 en het einde van vorige maand, wordt het bedrijf momenteel op de beurs gewaardeerd op slechts R$470 miljoen, aldus Ragazi.

Deze opmerkelijke daling in de voorgaande maanden maakt de recente stijging des te verrassender en wijst op een omslag in de houding van beleggers.

XP Research bevestigde aan InfoMoney dat momenteel 24,7% van de aandelen van het bedrijf in een shortpositie zit, een stijging van 4,4 procentpunten in slechts 14 dagen.

De toename van short selling betekent dat veel beleggers hebben ingezet op een koersdaling van het aandeel.

Wat kunnen we op korte termijn verwachten?

De marktsentiment blijft positief terwijl het bedrijf zich voorbereidt op de bekendmaking van de kwartaalcijfers op 12 maart.

Beleggers zullen zich waarschijnlijk richten op het rapport over het vierde kwartaal van 2024 voor inzicht in de recente koersdaling en mogelijke herstelplannen.

Of dat momentum na de bekendmaking van de resultaten kan worden vastgehouden, is onzeker.