Analyse van de SCHD ETF nu Citi, Goldman Sachs en HSBC hun voorspelling voor de S&P 500 verlagen.

De SCHD ETF is de afgelopen weken gedaald door de duikvlucht van Amerikaanse aandelen. De Schwab US Dividend Equity ETF is gezakt naar een dieptepunt van $27,45, een daling van bijna 7% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. Desondanks heeft hij het beter gedaan dan populaire indices zoals de S&P 500, Nasdaq 100 en de Dow Jones.

Wall Street verlaagt prognose voor S&P 500

De SCHD ETF daalde nadat grote spelers op Wall Street de voorspellingen voor de S&P 500 voor dit jaar naar beneden bijstelden, onder verwijzing naar de aanhoudende tarieven en onzekerheden in de VS.

Goldman Sachs, de toonaangevende Wall Street-bank, verlaagde zijn schatting voor de S&P 500-index van $6.500 naar $6.200. De bank merkte op dat de neerwaartse bijstelling een daling van 4% in de eerlijke P/E-ratio weerspiegelde, van 20,6x naar 21,5x.

Goldman Sachs sluit zich aan bij andere grote spelers die het koersdoel hebben verlaagd. Analisten van Citi verlaagden de schatting en adviseerden beleggers zich te richten op Europa, waar belangrijke indices zoals de Duitse DAX, de Franse CAC 40 en de Spaanse IBEX 35 in de buurt van hun hoogste punt ooit staan.

HSBC daarentegen heeft beleggers geadviseerd om van de VS naar China over te stappen. Ze merkten op dat Peking nu graag lokale bedrijven ondersteunt om marktaandeel te winnen en productiever te worden, om zo de economische groei te stimuleren.

Meer Wall Street-banken zouden dit jaar hun voorspellingen voor de S&P 500-index kunnen verlagen. De meest optimistische analisten komen van Oppenheimer, die verwacht dat de index zal stijgen tot $7.100. Zij worden gevolgd door analisten van andere banken zoals Wells Fargo, Deutsche Bank, Yardeni, Evercore ISI en BMO Capital Markets, die allemaal verwachten dat de index boven de $6.800 zal uitkomen.

Lees meer: SCHD ETF-aandeel ondervindt tegenwind en meewind: is het een koop?

De SCHD ETF is minder gevoelig voor tarieven.

De SCHD ETF zal waarschijnlijk beter presteren dan de S&P 500 en Nasdaq 100 indices als de aanhoudende handelsoorlog voortduurt. Dat komt doordat de topbedrijven minder blootstaan aan deze tarieven.

De grootste component in de SCHD ETF is de financiële sector, die 18,7% van het fonds uitmaakt. De meeste financiële dienstverleners in het fonds zijn actief in de VS en hebben weinig internationale exposure. Financiële bedrijven zullen daarom waarschijnlijk niet worden getroffen door deze tarieven.

De op één na grootste categorie is de gezondheidszorg, waartoe bedrijven als Abbvie, Amgen, Bristol Myers Squibb en Pfizer behoren. Trump heeft gewaarschuwd dat hij tarieven zal heffen op bedrijven in de farmaceutische industrie. Deze bedrijven zullen echter weinig worden getroffen, omdat ze afhankelijk zijn van Medicare- en Medicaid-verzekeringsuitkeringen.

Hoewel andere sectoren zoals de industrie en consumentengoederen wel degelijk aan deze tarieven blootgesteld zullen zijn, is de kans groot dat hun zwakte gecompenseerd zal worden door de energie-, gezondheidszorg- en financiële sector.

Analyse van het SCHD ETF-aandeel

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Schwab US Dividend Equity ETF een dubbele top-patroon heeft gevormd rond het weerstandsniveau van $29. Dit is een van de meest bearish patronen op de markt. Het aandeel is ook iets onder de onderkant van het stijgende kanaal gezakt.

Net als de meeste Amerikaanse aandelen-ETF's is er dus een kans op volatiliteit en mogelijk een hertest van het 100-daags voortschrijdend gemiddelde op $25,7. Een beweging boven de weerstand op $29 zou het bearish scenario ongeldig maken.