USD/BRL-voorspelling voorafgaand aan de rentebesluiten van de Fed en Brazilië

De wisselkoers USD/BRL is de afgelopen maanden gedaald doordat de Amerikaanse dollar is ingestort en de Braziliaanse centrale bank haar hawkish toon heeft gehandhaafd. Het paar daalde van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 6,3365 in december vorig jaar naar de huidige 5,78. Wat is dus de voorspelling voor USD/BRL in aanloop naar de komende rentebesluiten van de Fed en Brazilië?

Besluit van de Braziliaanse centrale bank

Het USD/BRL-paar is de afgelopen maanden teruggevallen nadat de Braziliaanse centrale bank een renteverhogingscyclus was begonnen. Tijdens de laatste monetaire beleidsvergadering verhoogde de bank de rente tot 13,35%, het hoogste niveau sinds 2023. De rente is tijdens de laatste vijf opeenvolgende vergaderingen verhoogd.

De centrale bank komt deze week bijeen, en analisten verwachten dat zij deze trend zal voortzetten. De rente kan met 13,75% worden verhoogd, waarmee het hoogste niveau tijdens de COVID-19-pandemie wordt geëvenaard.

De Braziliaanse centrale bank heeft de rente verhoogd vanwege de hoge inflatie. Gegevens die deze maand zijn vrijgegeven, laten zien dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) is gestegen van 4,56% in januari naar 5,0% in februari. Dit is een stijging ten opzichte van het dieptepunt van 3,69% vorig jaar.

Rente verhogingen helpen de inflatie in een land te beteugelen door de uitgaven te verminderen en sparen in de lokale valuta aan te moedigen.

Lees meer: USD/BRL vormt een shooting star-patroon terwijl de Braziliaanse real zich herstelt

Brazilië profiteert van de handelsoorlog tussen de VS en China

De wisselkoers USD/BRL is de afgelopen maanden ingestort, omdat het land een belangrijke begunstigde zal worden van de aanhoudende handelsoorlog tussen China en de VS.

Donald Trump heeft hoge tarieven op Chinese importen ingevoerd, waardoor Peking onder druk is komen te staan om tegenmaatregelen te nemen. China heeft gereageerd door hoge tarieven op Amerikaanse goederen te heffen, vooral in de landbouwsector waar Brazilië sterk in is.

Daarom zal China de komende jaren waarschijnlijk de Braziliaanse import van producten als sojabonen en maïs verhogen. Het is aan Brazilië om de productie van deze producten te verhogen.

Historisch gezien waren Braziliaanse maïs en sojabonen goedkoper dan die uit de Verenigde Staten vanwege de lage productiekosten. Deze trend zal zich de komende maanden waarschijnlijk voortzetten, aangezien de tarieven op Amerikaanse maïs en soja stijgen.

Besluit van de Federal Reserve

De wisselkoers USD/BRL zal ook reageren op het aanstaande rentebesluit van de Federal Reserve, dat voor woensdag van deze week gepland staat.

Economen verwachten dat de Fed de rente ongewijzigd zal laten, zoals aangegeven tijdens de laatste vergadering. De bank zal vervolgens wijzen op minstens drie renteverlagingen later dit jaar vanwege de risico's waarmee de VS te kampen heeft.

Donald Trump heeft het risico op een zelf veroorzaakte recessie in de VS vergroot door tarieven op geïmporteerde goederen uit andere landen te heffen.

Brazilië zal waarschijnlijk grotendeels van deze tarieven worden gespaard, omdat de VS naar verwachting een handelsoverschot met het land zullen realiseren.

Technische analyse USD/BRL

USDBRL- grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van de USD naar de BRL de afgelopen maanden een sterke neerwaartse trend heeft vertoond. Deze is gedaald van een hoogtepunt van 6,3128 in december naar 5,7452 vandaag.

Het paar is onder het 23,6% Fibonacci Retracement-niveau van 5,9327 gezakt. Het is ook onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gedaald en schommelt rond het 38,2% retracement-niveau.

De Relative Strength Index (RSI) is onder het neutrale punt van 50 gezakt. Daarom zal het paar waarschijnlijk verder dalen, aangezien verkopers het volgende punt op 5,50, het 50% retracementniveau, als doelwit hebben. Een beweging boven het weerstandsniveau van 5,7 zou de bullish vooruitzichten ongeldig maken.