GLD ETF-voorspelling voorafgaand aan het FOMC-besluit: wat is de volgende stap voor de goudprijs?

De afgelopen maanden is de toegenomen vraag naar veilige havenactiva een belangrijke positieve factor geweest voor goud en derivaten daarvan. Beleggers zoeken steeds vaker naar manieren om hun vermogen te beschermen tegen risico's zoals geopolitieke spanningen, economische onzekerheden en de onrust over de tarieven van Trump.

Bovendien blijft de Amerikaanse dollar in aanloop naar de Fed-vergadering een neerwaartse trend vertonen. Beleggers zullen scherp letten op de toon van de centrale bank met betrekking tot de rentevooruitzichten. Dit omvat Powells uitspraken over belangrijke indicatoren zoals werkgelegenheid, inflatie en de algemene economische gezondheid.

Dinsdag bereikte de SPDR Gold Shares ETF (GLD) een nieuw recordhoogte van $276,73; hoger dan het record van vorige week van $275. Tot nu toe is de koers dit jaar met 13% gestegen, bovenop de winst van 27% in 2024.

Lees meer: Wat is de goudprijsvoorspelling van ANZ voor de komende 3-6 maanden?

Inflatiecijfers wijzen op meer ruimte voor renteverlagingen door de Fed.

De stijging van de goudprijs naar een nieuw recordhoogtepunt volgt slechts enkele dagen nadat gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid aantoonden dat de Amerikaanse inflatie in februari sterker dan verwacht is gedaald. Opvallend is dat dit de eerste keer in vier maanden is dat de inflatie is afgekoeld.

De vrijgegeven gegevens toonden aan dat de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) in februari met 0,2% steeg ten opzichte van de 0,5% van de voorgaande maand. Op jaarbasis steeg de index met 2,8%, na een stijging van 3,0% aan het begin van het jaar. Analisten hadden voorspeld dat de CPI met 0,3% op maandbasis en 2,9% op jaarbasis zou stijgen.

De verbetering is echter waarschijnlijk van tijdelijke aard. Nu president Trump doorgaat met zijn agressieve tarieven op diverse Amerikaanse importen, wordt verwacht dat de kosten van de meeste consumentengoederen de komende maanden zullen stijgen.

Beleggers zetten vervolgens steeds meer in op een renteverlaging door de Federal Reserve in de komende maanden. Concreter verwachten de meesten dat de centrale bank de rente iets meer dan twee keer zal verlagen voordat het jaar ten einde loopt. De GLD goud-ETF gedijt doorgaans in een omgeving van lagere rentevoeten, omdat de opportuniteitskosten van het aanhouden van het niet-rendabele edelmetaal lager zijn.

Lees meer: Dit is waarom de GLD ETF zo sterk stijgt en wat u kunt verwachten

Trumps handelspolitiek zet de dollar onder druk ten gunste van de goudprijs.

Hoewel de Amerikaanse dollar ook als een conventionele veilige haven wordt beschouwd, drukken zorgen over een mogelijke recessie in de leidende economie op de greenback. Dinsdag testte de dollarindex, die de waarde van de greenback ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta's volgt, het laagste punt in vijf maanden van een week geleden opnieuw, namelijk $103,25. Een lagere Amerikaanse dollar maakt goud goedkoper voor kopers met buitenlandse valuta.

Opvallend is dat de angst voor een Amerikaanse recessie het consumentenvertrouwen heeft gedrukt, nu de tweedaagse Fed-vergadering dinsdag begint. In de daaropvolgende verklaring van het FOMC verwachten beleggers geen verandering in de huidige rentevoeten. De centrale bank moet voorzichtig zijn met het verlagen van de rente te midden van de verhoogde inflatieverwachtingen.

Desondanks zal de markt scherp letten op de toon van de bank en haar visie op de impact van Trumps handelspolitiek op de economie. Volgens de meeste beleggers is het verzachten van de havikachtige toon nu slechts een kwestie van timing.

Technische analyse van GLD ETF

GLD -grafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat het GLD ETF-aandeel al lange tijd in een sterke opwaartse trend zit en nu op een recordhoogte staat. De stijging is in lijn met onze eerdere GLD-voorspelling, waarin we het zich vormende opwaartse wimpelpatroon noemden.

GLD blijft boven de 50-weeks en 100-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een bullish signaal. Ook de MACD, de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator zijn blijven stijgen. Daarom zal het fonds waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls het belangrijke punt van $300 als doel hebben.