Vooruitzichten Nikkei 225-index voorafgaand aan besluiten van de Bank of Japan en de Federal Reserve

De Nikkei 225-index is de afgelopen dagen bescheiden gestegen doordat beleggers weer terugkeren naar de aandelenmarkt. De index bereikte vorige week een dieptepunt van ¥35.960 en is sindsdien weer gestegen tot boven de ¥38.000. Dit artikel onderzoekt waarom de Nikkei-index stijgt en wat er te verwachten is voorafgaand aan de rentebesluiten van de Fed en de BoJ.

Warren Buffett koopt meer Japanse aandelen.

Een van de belangrijkste redenen voor de stijging van de Nikkei 225-index is dat Warren Buffett positief is gebleven over Japanse aandelen.

Dat heeft hij bereikt door een van de grootste investeerders te zijn in de vijf handelshuizen die de Japanse economie domineren.

Deze bedrijven zijn Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui en Sumitomo. Hij investeerde aanvankelijk in deze bedrijven tijdens de pandemie en is uitgegroeid tot hun grootste investeerder.

Warren Buffett gelooft dat deze handelshuizen sterk ondergewaardeerd zijn en dat hun activiteiten op de lange termijn goed zullen blijven presteren. Dit verklaart waarom hij onlangs meer van deze bedrijven kocht, terwijl hij tegelijkertijd aandelen in Amerikaanse bedrijven zoals Apple en Bank of America verkocht.

Rente-besluit Bank of Japan op komst

De Nikkei 225-index zal de komende rentebeslissing van de Bank of Japan (BoJ) op woensdag beïnvloeden.

Economen verwachten dat de bank de rente ongewijzigd zal laten, terwijl ze de gevolgen van de tarieven van Donald Trump op de VS in de gaten houdt.

Er zijn echter tekenen dat de Bank of Japan een strengere toon zal aanslaan nu de inflatie de afgelopen maanden naar 4% is gestegen.

De obligatiemarkt wijst inderdaad op verdere renteverhogingen in de toekomst. De rente op 10-jarige Japanse obligaties is gestegen tot 1,5%, hoger dan het dieptepunt van vorig jaar van 0,728%. Ook de rente op 30-jarige en 5-jarige obligaties is de afgelopen maanden sterk gestegen.

Stijgende obligatierentes zijn een teken dat beleggers verwachten dat de BoJ in de toekomst meer renteverhogingen zal doorvoeren in de strijd tegen de stijgende inflatie.

De Nikkei 225-index daalt normaal gesproken wanneer de Japanse yen daalt, omdat dit meer beleggers van aandelen naar obligaties drijft.

FOMC-besluit op komst

Een andere belangrijke katalysator voor de Nikkei 225-index is het rentebesluit van de Federal Reserve, dat voor woensdag van deze week gepland staat.

De bank zal deze week naar verwachting de rente niet verlagen of verhogen. Desondanks zullen functionarissen waarschijnlijk het risico van tarieven aan de orde stellen en uitleggen wat er later dit jaar te verwachten is. Analisten verwachten later dit jaar meer renteverlagingen, aangezien de kans op een recessie in de VS...   stijgen.

Een havikachtige Fed zal waarschijnlijk slecht nieuws zijn voor de Nikkei 225 en andere wereldwijde aandelen. Historisch gezien gedijen deze indices wanneer de Fed de rente verlaagt of wanneer zij signalen afgeeft dat er meer renteverlagingen zullen volgen.

Sommige analisten verwachten dat de Bank of Japan later dit jaar verdere renteverlagingen zal aankondigen vanwege de aanhoudende recessierisico's in de VS.

Analyse van de Nikkei 225-index

Nikkei 225 indexgrafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei-index de afgelopen jaren zijwaarts is bewogen. De index is binnen de belangrijke steun- en weerstandsniveaus van ¥37.790 en ¥40.000 gebleven.

De index brak vorige week bearish door de steun en bereikte een dieptepunt van ¥35.960. Hij is nu hersteld en beweegt zich weer binnen het kanaal.

De Nikkei 225-index blijft onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, wat betekent dat er nog steeds risico is op verdere daling. Mocht dit gebeuren, dan is het volgende belangrijke niveau om in de gaten te houden ¥35.960. Verdere stijgingen worden bevestigd als de Nikkei-index boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en de bovenzijde van het kanaal op ¥40.000 uitkomt.