De aandelenkoers van Signet schiet omhoog, maar een riskant patroon wijst op een crash.

De aandelenkoers van Signet Jewelers steeg woensdag met meer dan 17% nadat het bedrijf beter dan verwachte resultaten publiceerde en een reorganisatieplan onthulde. SIG-aandelen stegen tot een hoogtepunt van $60,27, een stijging van 32% ten opzichte van het laagste punt dit jaar. Het blijft ongeveer 48% onder het hoogste niveau in 2024. Toch heeft het SIG-aandeel een bearish patroon gevormd dat wijst op een crash.

De aandelenkoers van Signet schoot omhoog na de bekendmaking van de winstcijfers.

Signet is een van de grootste bedrijven in de wereldwijde juwelenindustrie. Het bezit duizenden winkels onder negen merken, waaronder bekende namen als Kay, Zales, Jared, Diamonds Direct en James Allen. Deze merken richten zich op verschillende klanten, waarbij Zales zich richt op relatief welgestelde klanten.

Signet Jewelers publiceerde zwakke, maar beter dan verwachte financiële resultaten. De omzet in het vierde kwartaal daalde tot $2,352 miljard, tegenover $2,49 miljard een jaar eerder.

De operationele winst kelderde naar slechts $152 miljoen, vergeleken met $416 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Deze daling vond plaats doordat de marges verder verslechterden.

Het management is nu begonnen met een strategiewijziging om de groei te stimuleren en de operationele kosten te verlagen. Er is een nieuwe strategie ontwikkeld, 'Grow Brand Love', die de productkwaliteit en de verkoop moet verbeteren.

Signet wijzigt strategie

Door de strategiewijziging zal het bedrijf zijn activiteiten reorganiseren door zich meer te richten op online verkoop. Het is ook van plan om door te gaan met het sluiten van enkele van zijn slechtst presterende winkels in de VS en andere markten.

De strategie houdt in dat het bedrijf zich zal richten op het verbeteren van zijn topmerken zoals Jared, Zales en Kays. Door de merkloyaliteit te versterken, hoopt het management ongeveer $500 miljoen aan inkomsten te genereren.

De strategie zal er ook toe leiden dat het bedrijf zijn marktaandeel in zijn kernactiviteiten, bruidsmode en goud, vergroot en vervolgens uitbreidt naar aanverwante categorieën. Het bedrijf hoopt dat een grotere focus op deze activiteiten zijn marktaandeel op termijn van ongeveer 30% naar meer dan 40% zal verhogen. Het verwacht ook groei in aanverwante segmenten zoals mode.

De aandelenkoers van Signet steeg ook nadat het management aangaf de structuur en functies, zoals marketing en merchandising, te vereenvoudigen. De CEO zei:

“We reorganiseren ons winkeloperatieteam naar een merkgerichte structuur om de efficiëntie te verbeteren en de besluitvorming en uitvoering te versnellen. Dit stelt elk merk ook in staat om scherpere en onderscheidendere ervaringen voor hun klanten te creëren en te leveren.”

Analisten verwachten dat de groei van Signet Jewelers de komende jaren traag zal blijven, zelfs als het aantal bruiloften toeneemt. De gemiddelde schatting is dat de jaaromzet dit jaar $6,7 miljard zal bedragen, gevolgd door $6,83 miljard volgend jaar.

Deze analisten verwachten dat de aandelenkoers van Signet op lange termijn zal stijgen naar $79, van de huidige $56,65.

Analyse van de aandelenkoers van Signet

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van SIG is teruggekeerd naar een hoogtepunt van $56,65, na een dieptepunt deze maand. Deze opleving vond plaats nadat het aandeel een belangrijke steunlijn raakte op $49,84, de neklijn van het triple-top patroon op $106,55.

De aandelenkoers van Signet is onder de 50-weeks en 200-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt. Deze twee gemiddelden staan op het punt een bearish crossover te maken, wat een death cross-chartpatroon zou vormen. Een death cross is een van de meest bearish patronen op de markt.

De aandelenkoers van Signet schommelt rond de 50% Fibonacci Retracement-niveaus. Er bestaat dus een risico op een bearish doorbraak van de SIG-aandelenkoers, mogelijk tot het psychologische punt van $40. Een beweging boven het weerstandspunt van $68,71, het 38,2% retracement-punt, zou het bearish scenario ongeldig maken.