De koers van Shopify, een gigant in de e-commerce, wijst op een sterke stijging.

De aandelenkoers van Shopify steeg woensdag nadat het Canadese bedrijf een aanvraag indiende om zijn Amerikaanse notering te wijzigen van de New York Stock Exchange (NYSE) naar de Nasdaq. De koers steeg weer boven de $100, hoewel de wijziging van de notering geen invloed zal hebben op de bedrijfsvoering. Wat is de volgende stap voor de SHOP-aandelenkoers, en is het een goede koop na de vorming van een megafoonpatroon?

Het aandeel Shopify heeft dit jaar geschommeld.

SHOP, het gigantische Canadese technologiebedrijf, heeft dit jaar een wisselvallig parcours afgelegd. Na in januari een hoogtepunt van $129,53 te hebben bereikt, stortte het aandeel vier weken achtereen in, tot een dieptepunt van $89,54, ondanks de publicatie van sterke financiële resultaten.

De gegevens toonden aan dat de kwartaalomzet van Shopify in het vierde kwartaal met 26% steeg tot $8,9 miljard. Een jaarlijkse groei van 26% is een goede prestatie voor een bedrijf dat al vele jaren actief is.

De omzetgroei versnelde nadat het bedrijf steeds meer grote bedrijven aan zijn platform bleef toevoegen. Enkele van de topbedrijven die het in het afgelopen kwartaal toevoegde, waren bedrijven als David's Bridal, Aldo, GameStop en Warner Music Group.

De groei van Shopify vond ook plaats doordat steeds meer bedrijven gebruikmaakten van de aanvullende oplossingen. Naast de basiswinkeltools heeft het bedrijf meer oplossingen geïntroduceerd, zoals Shop Pay, PoS, Collabs, Promise en Audience.

Shopify's bruto handelsvolume steeg afgelopen kwartaal tot meer dan $94,46 miljard, terwijl de vrije kasstroom steeg tot $611 miljoen. Het bedrijf bereikte ook een cumulatief bruto handelsvolume (GMV) van $1 biljoen, een teken dat de vraag naar zijn oplossingen toeneemt.

Het belangrijkste is dat het management gelooft dat de groeicurve zal aanhouden. De verwachting is dat de omzet met ongeveer 25% zal groeien, terwijl de vrije kasstroommarge rond de 15% zal liggen.

Lees meer: Shopify-aandelen zijn een betere keuze dan Amazon: Mark Mahaney legt uit waarom

Kansen en uitdagingen

De belangrijkste kans voor Shopify-aandelen is dat het de grootste speler in zijn branche is. Amazon stopte een paar jaar geleden met zijn software-diensten en verwees zijn klanten door naar Shopify. BigCommerce, zijn belangrijkste directe concurrent, is grotendeels ingestort, met een koersdaling van meer dan 90% sinds de beursgang.

Een andere kans voor Shopify is dat het bedrijf meer mogelijkheden heeft voor upsell. Veel bedrijven beginnen hun reis op zoek naar een softwareoplossing om hun e-commerce sites te lanceren. Na verloop van tijd gebruiken ze Shop Pay, de logistieke tools en andere oplossingen.

Analisten zijn optimistisch over de aandelenkoers en de financiële resultaten van Shopify. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het eerste kwartaal met 25% zal stijgen tot $2,3 miljard, terwijl de jaaromzet $10,93 miljard zal bedragen. De gemiddelde koersverwachting van Shopify-aandelen onder analisten is $134,5, tegenover de huidige $101,55.

Het bedrijf staat echter ook voor een aantal potentiële uitdagingen die de prestaties kunnen beïnvloeden. Het is bijvoorbeeld een van de meest overgewaardeerde bedrijven op Wall Street, een situatie die al sinds de beursgang voortduurt. De koers-winstverhouding (K/W) over de afgelopen periode en de verwachte K/W bedragen 66, veel hoger dan het gemiddelde van de S&P 500 van 21.

Een andere uitdaging is dat veel bedrijven die zich op consumenten richten, te maken kunnen krijgen met groeiproblemen als gevolg van de tarieven van Donald Trump, wat het consumentenvertrouwen kan beïnvloeden.

Lees meer: Shopify aandelenkoers voorspelling: Morgan Stanley ziet 20% opwaarts potentieel

Shopify aandelenkoersanalyse

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van SHOP de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft vertoond. De koers is boven de 50-weeks en 100-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, een teken dat de kopers momenteel de overhand hebben.

Het belangrijkste is dat het aandeel een stijgend, verbredend wigpatroon heeft gevormd. Dit patroon bestaat uit twee stijgende en verbredende grafiekpatronen. Daarom zal de Shopify-aandelenkoers waarschijnlijk op korte termijn stijgen. Het aandeel zal waarschijnlijk het cruciale weerstandspunt van $130 opnieuw testen. Verdere winsten worden bevestigd als het boven dat niveau uitkomt.