SMCI-aandeel vormt megafoonpatroon: wat nu, Supermicro?

De aandelenkoers van Super Micro Computer blijft dit jaar in een bearmarkt, aangezien de zorgen over de AI-industrie aanhouden. SMCI noteerde vrijdag op $42, een daling van ongeveer 37% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar en 65% ten opzichte van het hoogste punt in 2024. Wat staat er dus dit jaar te wachten voor de aandelenkoers van Supermicro na het vormen van een megafoonpatroon?

De groei van Supermicro zet zich voort.

Super Micro Computer, een populair technologiebedrijf, doet het goed dankzij de aanhoudende vraag naar servers voor kunstmatige intelligentie (AI).

Tot de topproducten behoren rackmount-, blade- en towerservers die zijn gebouwd voor AI, high-performance computing en cloudservices. Deze servers zijn meestal geoptimaliseerd voor chips van bedrijven als AMD en NVIDIA.

Supermicro is ook een belangrijke speler in sectoren als opslagsystemen, werkstations en oplossingen voor serverbeheer.

De sterk gestegen vraag naar AI-oplossingen heeft de omzet de afgelopen jaren aanzienlijk doen toenemen. De jaaromzet steeg van meer dan $3,3 miljard in 2020 naar $15 miljard vorig jaar. Deze groei zal naar verwachting aanhouden, aangezien veel grote bedrijven de komende jaren miljarden dollars zullen uitgeven.

De uitdaging komt echter uit China, waar bedrijven geavanceerde AI-modellen bouwen met behulp van lokale oplossingen. Een goed voorbeeld hiervan is DeepSeek, wiens technologie de AI-industrie heeft ontwricht. Ant Financial, een bedrijf van Alibaba, lanceerde deze week ook nieuwe AI-modellen.

De meest recente voorlopige kwartaalcijfers laten zien dat de activiteiten van Super Micro Computer in het vierde kwartaal zijn blijven groeien. Deze cijfers tonen aan dat de netto-omzet voor het tweede fiscale kwartaal tussen de $5,6 miljard en $5,7 miljard zal liggen, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 54%.

Super Micro Computer verwacht een brutomarge van 11,9%, terwijl de winst per aandeel (EPS) ongeveer $0,60 zal bedragen. In een verklaring zei Charles Liang, de oprichter:

“Met onze toonaangevende direct-liquid cooling (DLC)-technologie en meer dan 30% van de nieuwe datacenters die deze technologie naar verwachting binnen de komende 12 maanden zullen adopteren, is Supermicro goed gepositioneerd om te groeien in het winnen van AI-infrastructuurontwerpen gebaseerd op NVIDIA Blackwell en meer.”

Analisten van JPMorgan verhogen het koersdoel van SMCI.

De meest recente katalysator voor de aandelenkoers van SMCI was een upgrade van analisten van JPMorgan, die het koersdoel verhoogden van $35 naar $45. De analist noemde de recente indiening van het jaarverslag door het bedrijf, wat een delisting hielp voorkomen. Deze indiening verminderde ook de onzekerheid rond de activiteiten van het bedrijf.

JPMorgan verwacht dat de jaaromzet van Supermicro $39 miljard zal bedragen, een flinke stijging ten opzichte van de voorgaande $34 miljard. Deze groeiprognose wordt toegeschreven aan de toename van de productie van NVIDIA's Blackwell-chips.

De omzetprognose van JPMorgan voor 2026 is hoger dan wat andere analisten verwachten. De gemiddelde omzetverwachting voor 2026 onder Wall Street-analisten bedraagt $33,60 miljard, met een verwachte winst per aandeel van $3,8, hoger dan de $2,6 van een jaar eerder.

Het grootste risico voor de aandelenkoers van Super Micro Computer is het mogelijk barsten van de AI-bubbel , wat de meeste bedrijven in de sector zal treffen.

Analyse van de aandelenkoers van Super Micro Computer

SMCI aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van SMCI de afgelopen maanden een langzame opwaartse trend heeft vertoond. De koers is gestegen van het dieptepunt van $16,45 in december naar de huidige $42.

Het aandeel is boven de stijgende trendlijn gebleven die de laagste swing sinds november verbindt. Het is gestegen tot het 23,6% Fibonacci Retracement punt.

De aandelenkoers van Supermicro heeft ook een verbredend wigpatroon gevormd, een populair bullish signaal. Dit patroon, ook wel bekend als een verbredende wig, is een van de meest bullish signalen op de markt. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls het volgende belangrijke steunpunt op $70, het 50% retracementpunt, als doel hebben, een stijging van 65% ten opzichte van het huidige niveau.