Carvana-aandeel stijgt 6% na opwaardering door Morgan Stanley

De aandelen van Carvana (NYSE:CVNA) stegen dinsdag in de vroege handel nadat Morgan Stanley het aandeel had opgewaardeerd, met als reden een aantrekkelijk instappunt na een recente terugval.

De aandelen van de gebruikte-autohandelaar stegen in de voorbeurshandel met meer dan 6% tot $227,02 nadat de investeringsbank de rating verhoogde van Hold naar Buy en het koersdoel verhoogde van $260 naar $280.

Daling van Carvana-aandelen een 'unieke kans' voor beleggers: Morgan Stanley

Morgan Stanley-analist Adam Jonas zei dat de recente daling van de aandelenkoers van Carvana een "unieke kans biedt voor beleggers om blootstelling te krijgen aan een leider in de auto-detailhandel en de afhandeling van wagenparken".

Het bedrijf benadrukte de concurrentievoordelen en de sterke uitvoering van Carvana, waarmee het de groeivooruitzichten op lange termijn bevestigde.

"Hoewel Carvana in vergelijking met de rest van onze autodekking meer blootstaat aan een lagere laag van autokredieten, heeft het bedrijf bewezen winstgevende groei te realiseren en de zorgen over de schuldenlast aan te pakken," voegde Jonas eraan toe.

Het aandeel Carvana noteerde half februari boven de $285, maar daalde met 12,1% na de bekendmaking van de resultaten over het vierde kwartaal op 19 februari.

Hoewel de financiële resultaten van het bedrijf de verwachtingen overtroffen, leek het aandeel na een rally van ongeveer 450% in het afgelopen jaar aan momentum te verliezen.

De winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf verbeterde aanzienlijk en bereikte in 2024 $1,4 miljard, tegenover $339 miljoen in 2023.

Wall Street verwacht dat de EBITDA in 2025 verder zal stijgen tot $1,9 miljard, aldus FactSet.

Waarom analisten optimistisch zijn over de toekomst van Carvana

Na de laatste upgrade hebben 55% van de analisten die het aandeel Carvana volgen nu een koopadvies, wat overeenkomt met de gemiddelde koopadviesratio voor aandelen in de S&P 500.

Het consensuskoersdoel ligt op ongeveer $279, wat wijst op extra opwaarts potentieel.

De huidige waardering van Carvana ligt rond de 27 keer de geschatte EBITDA van 2025, vergeleken met een gemiddelde van 17 keer in de branche.

Analisten beargumenteren dat de snelle groei van de EBITDA van het bedrijf de hoge waardering rechtvaardigt.

Analisten van Piper Sandler gaven vorige week ook hun mening en adviseerden beleggers om "de dip te kopen" na de recente koersdaling van Carvana.

Ze herhaalden hun koersdoel van $225, wat een stijgingspotentieel van meer dan 20% ten opzichte van de slotkoers van donderdag impliceert. Dit niveau werd dinsdag overschreden.

Het bedrijf wees erop dat Carvana's marktaandeel in de occasionmarkt momenteel rond de 1% ligt, maar dat het op de lange termijn de potentie heeft om boven de 10% uit te komen.

De autoverkopen van Carvana, die vorig jaar 416.000 bedroegen, zouden volgens Piper Sandler op termijn de 3 miljoen kunnen overschrijden.

Carvana's veerkracht te midden van tegenwind op de markt

Ondanks de zorgen over nieuwe tarieven die de autosector treffen, geloven analisten dat Carvana goed beschermd is.

Het bedrijf verkoopt voornamelijk gebruikte voertuigen binnen de VS, waardoor de blootstelling aan onzekerheden in de wereldhandel beperkt blijft.

Bovendien maakt het innovatieve digitale retailmodel verdere groei mogelijk, zelfs als de bredere markt voor gebruikte auto's met uitdagingen te kampen krijgt.

De recente upgrades en de positieve vooruitzichten van analisten suggereren dat beleggers Carvana zien als een veerkrachtige speler in het veranderende landschap van de autodetailhandel, met sterke groeimogelijkheden ondanks de marktvolatiliteit.