Apple aandelenkoers voorspelling: is het nu veilig om de dip te kopen?

De aandelenkoers van Apple is de afgelopen maanden sterk gedaald, net als andere Amerikaanse aandelen die zijn ingestort. AAPL is gecrasht naar $215, een daling van 17% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar en het laagste punt sinds 16 september vorig jaar. Dit artikel legt uit waarom het AAPL-aandeel risico loopt op verdere daling.

Apples bedrijf staat voor uitdagingen.

Apple, het grootste bedrijf ter wereld, staat voor grote risico's die in de toekomst van invloed kunnen zijn op zijn bedrijfsvoering en aandelenkoers.

De belangrijkste reden hiervoor is dat Apple geen duidelijke katalysatoren heeft om zijn bedrijf in de toekomst verder te laten groeien.

Apple haalt nog steeds het grootste deel van zijn omzet uit de iPhone, die door de meeste mensen als een zeer goed en uniek product wordt beschouwd. De meest recente resultaten laten zien dat Apple $69 miljard met de iPhone verdiende, wat neerkomt op een marktaandeel van 55%.

De uitdaging is dat de iPhone niet meer groeit, omdat de meeste mensen hun iPhone lang behouden voordat ze overstappen. Bovendien is de smartphone-industrie zeer competitief geworden, met bedrijven als Samsung en Xiaomi die strijden om marktaandeel.

De recente cijfers laten zien dat de iPhone-verkoop in het afgelopen kwartaal $69,1 miljard bedroeg, een daling ten opzichte van $69,7 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. Analisten verwachten dat deze trend de komende jaren kan aanhouden.

Lees meer: AAPL-aandeel: Apple krijgt opnieuw een lagere rating, analist ziet 13% neerwaarts potentieel

De andere belangrijke onderdelen van Apples bedrijf zullen waarschijnlijk beginnen te vertragen. De iPad bracht afgelopen kwartaal 8 miljard dollar op, tegenover 7 miljard dollar in dezelfde periode een jaar eerder. De kans is groot dat de iPad-verkoop zal afnemen, omdat de producten na elke update grotendeels hetzelfde blijven. Klanten gebruiken hun iPad-apparaten ook langer.

Er zijn tekenen dat de zeer lucratieve markt voor wearables, smart home-producten en accessoires aan het vertragen is. De omzet bedroeg $11,7 miljard, een daling ten opzichte van $11,9 miljard. Ook het Mac-segment kan op termijn vertragen.

Apple zet zijn bedrijf in op het segment diensten, waaronder producten als Apple Music, Apple Pay, Apple TV+, App Store, Arcade, News+, Fitness+ en Apple Books.

De grootste uitdaging binnen dit segment is dat de groei zal blijven afnemen vanwege het zwakkere aanbod in vergelijking met andere bedrijven. Spotify is bijvoorbeeld een populairder merk dan Apple Music, terwijl Apple TV+ de verwachtingen niet heeft waargemaakt.

Apple heeft de AI-revolutie gemist.

Een andere reden waarom de aandelenkoers van Apple in de problemen kan komen, is dat het bedrijf de AI-verschuiving heeft gemist. De veelbesproken Apple Intelligence heeft de verwachtingen niet waargemaakt, omdat het niet in staat is om basisvragen te beantwoorden.

Apple werkt samen met andere gevestigde AI-bedrijven zoals ChatGPT en Alibaba, maar de integratie verloopt niet altijd vlekkeloos.

Deze crisis is opmerkelijk omdat Apple, ondanks zijn sterke financiële positie, geen eigen AI-modellen heeft ontwikkeld. Elon Musk daarentegen heeft Grok helemaal zelf gebouwd, en zijn product zou ChatGPT, de pionier op dit gebied, nu wel eens kunnen overtreffen.

Er zijn daarom zorgen over de waardering van Apple en of deze gerechtvaardigd is. Apple heeft een marktkapitalisatie van meer dan $3,2 biljoen en een forward P/E-ratio van 30. De verwachte omzetgroei bedraagt 2,6%, wat deze waardering niet helpt te rechtvaardigen.

Analyse van de aandelenkoers van Apple

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van AAPL dit jaar een piek bereikte van $260 en nu is gedaald tot $217. De koers is iets onder het 50-weeks exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gezakt, een teken dat de beren de overhand hebben gekregen.

De aandelen van Apple hebben een stijgend kanaal gevormd en bevinden zich nu halverwege de onderkant van het kanaal. Daarom zal het aandeel de komende weken waarschijnlijk verder dalen, aangezien beleggers het volgende psychologische punt van $200 als doelwit hebben.