Rolls-Royce aandelenkoers in de turbulentie: kan deze nog steeds naar 1000p stijgen?

De aandelenkoers van Rolls-Royce is de afgelopen weken gestagneerd door aanhoudende zorgen over kosten en problemen in de toeleveringsketen. Het RR-aandeel daalde vrijdag naar 775 pence, van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 817 pence. Dit artikel onderzoekt waarom de RR-aandelenkoers dit jaar mogelijk verder kan stijgen.

De tarieven van Donald Trump's Bevrijdingsdag zullen geen schade aanrichten.

De belangrijkste reden waarom de aandelenkoers van Rolls-Royce dit jaar mogelijk goed blijft presteren, is dat het bedrijf niet direct wordt getroffen door de aankomende tarieven van Donald Trump op Bevrijdingsdag.

Dat komt omdat Rolls-Royce, hoewel een industriële reus, het grootste deel van zijn geld verdient in de burgerluchtvaartindustrie. Naast de verkoop van motoren sluit het bedrijf langetermijnservicecontracten af met luchtvaartmaatschappijen als IAG, Etihad, Turkish Airlines, Thai, Qatar en Lufthansa.

Rolls-Royce verkoopt motoren aan deze bedrijven en sluit vervolgens langetermijncontracten af, die worden betaald volgens een pay-per-use-model. Luchtvaartmaatschappijen betalen doorgaans een vast tarief dat wordt berekend per motorvlieguur. Luchtvaartmaatschappijen geven de voorkeur aan dit model omdat het zeer voorspelbaar is. Deze contracten zijn meestal lang, gemiddeld tussen de 10 en 25 jaar.

De tarieven van Trump zullen waarschijnlijk geen grote impact hebben op de vraag naar burgerluchtvaart, wat betekent dat de burgerluchtvaartactiviteiten van het bedrijf het in de toekomst goed zullen blijven doen.

In lijn hiermee zal de productie van het bedrijf, aangezien de fabrieken over verschillende landen verspreid zijn, waarschijnlijk niet negatief worden beïnvloed door tarieven. Rolls-Royce heeft fabrieken in de VS die onderdelen van zijn Trent-motoren produceren. Zijn andere activiteiten, zoals defensie en energiesystemen, zijn sterk vertegenwoordigd in de VS.

De meest directe impact van Trumps tarieven zal zijn op de stijgende kosten van staal en aluminium, die het bedrijf...

Lees meer: 3 redenen waarom de aandelenkoers van Rolls-Royce in 2025 kan stijgen

Verhoging van de defensie-uitgaven

De aandelenkoers van Rolls-Royce zal waarschijnlijk goed blijven presteren dankzij de aanhoudende toename van de defensie-uitgaven. De meest recente cijfers laten zien dat de defensieactiviteiten van het bedrijf goed presteerden, met een omzetstijging van £4,077 miljard in 2023 naar meer dan £4,52 miljard vorig jaar. De operationele winst steeg van £562 miljoen naar £644 miljoen.

Europese landen beginnen dit jaar hun defensie-uitgaven te verhogen, waarbij velen zich zorgen maken over de onbetrouwbaarheid van Donald Trump. Duitsland heeft onlangs een uitgavenwet van 500 miljard goedgekeurd.

Rolls-Royce profiteert hier aanzienlijk van, omdat het militaire vliegtuigmotoren en onderzeeërs produceert. Desondanks hebben de uitdagingen in de toeleveringsketen wel degelijk invloed op het bedrijf.

Energiebehoefte van AI

De aandelenkoers van Rolls-Royce kan goed presteren dankzij de stijgende vraag naar energie door de toenemende vraag naar datacenters. De energieactiviteiten van het bedrijf genereerden in 2024 £4,2 miljard, meer dan de £3,96 miljard een jaar eerder. De brutomarges stegen tot 28,1%.

Deze groei kan aanhouden omdat het bedrijf een belangrijke leverancier is geworden van motoren voor datacenters. De orderportefeuille steeg met 17% tot £4,8 miljard.

Analisten zijn bovendien van mening dat de aandelenkoers van Rolls-Royce ondanks de recente stijging goedkoop is. Morningstar-analisten hebben een reële waarde van 960 pence vastgesteld, 25% hoger dan het huidige niveau.

Analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

RR aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de RR-aandelenkoers dit jaar een piek bereikte van 817 pence. Het is meerdere keren niet gelukt om boven dat niveau uit te komen, waardoor een risicovol dubbel-top patroon is ontstaan.

De aandelenkoers is boven het 50-daags en 100-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gebleven. De Relative Strength Index (RSI) en de MACD wijzen echter naar beneden.

Daarom zal het aandeel de komende dagen waarschijnlijk volatiel zijn te midden van de tariefproblemen, waarna het later dit jaar een bullish uitbraak zal maken. Een stijging tot boven de 960p en 1000p wordt bevestigd als het aandeel boven het dubbele toppunt van 817p uitkomt.

Lees meer: Zal de stijgende aandelenkoers van Rolls-Royce in 2025 de 1000p bereiken?