Dit is waarom het herstel van de Hang Seng Index episch zou kunnen worden.

De Hang Seng Index is de afgelopen weken teruggevallen, waardoor een deel van de winst van eerder dit jaar is verdampt. Beleggers bereiden zich voor op een langdurige handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China. De index daalde van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van HK$ 24.880 naar een dieptepunt van HK$ 23.200. Dit artikel legt uit waarom de Hang Seng Index binnenkort mogelijk weer kan stijgen.

De Hang Seng Index vertoont sterke technische signalen.

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Hang Seng Index de afgelopen maanden een sterke rally heeft doorgemaakt. De index steeg van een dieptepunt van HK$ 18.675 in januari naar een hoogtepunt van HK$ 24.880 in maart.

Deze rally vond plaats omdat beleggers optimistisch bleven over de Chinese economie na de publicatie van sterke economische gegevens. Zo bleek uit cijfers van het statistisch bureau dat de economie in 2024 met 5% groeide, mede dankzij een stijging van 5,4% in het vierde kwartaal.

Recente gegevens toonden aan dat de inkoopmanagersindices (PMI's) voor de Chinese industrie en dienstensector dit jaar goed bleven presteren. Peking heeft beloofd dit jaar meer stimuleringsmaatregelen te nemen om de economie aan te jagen.

Toen de index steeg, doorbrak hij het belangrijke weerstandsniveau van H$23.230, het hoogste punt sinds oktober vorig jaar. Deze prijs vormde de bovenkant van het kop-en-schouderpatroon dat zich tussen oktober en februari van dit jaar ontwikkelde.

Een C&H is een populair continuatiesignaal dat bestaat uit een horizontale lijn en een afgeronde onderkant. Het resulteert vaak in een sterke rally in de loop van de tijd.

De recente terugval maakt daarom deel uit van een break-and-retest patroon, waarbij een activa een bullish uitbraak maakt en vervolgens het vorige steunpunt opnieuw test. Het is ook een populair bullish signaal in de technische analyse.

De Hang Seng-index is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, een teken dat de bulls voorlopig de controle hebben. De index heeft ook de bovenkant van de handelsrange van de Murrey Math Lines opnieuw getest.

Daarom zal de index de komende dagen waarschijnlijk weer stijgen, met als eerste doel H$24.880, ongeveer 7,4% boven het huidige niveau. Een daling onder het belangrijke steun- en weerstandsniveau van de Murrey Math Lines-tool op H$22.500 zou de positieve vooruitzichten echter ongeldig maken.

Hang Seng heeft positieve katalysatoren.

Er zijn een paar katalysatoren die de index de komende weken hoger kunnen duwen. Ten eerste doen veel bedrijven in de index niet veel zaken in de Verenigde Staten, wat betekent dat ze grotendeels beschermd zijn tegen de aanhoudende handelsoorlog. De grootste bedrijven in de index zijn Tencent, ICBC, Alibaba, China Mobile, China Construction Bank en Bank of China. De meeste hiervan zijn binnenlandse bedrijven die zelden door de VS worden beïnvloed.

Ten tweede hebben de technologiebedrijven in de Hang Seng Index hun eigen weg ingeslagen door zich los te koppelen van de Amerikaanse technologie. Alibaba, Tencent en Xiaomi gebruiken grotendeels in eigen land geproduceerde chips om hun AI-tools te verbeteren.

Bovendien zijn er tekenen dat Peking niet langer de strijd aangaat met technologiebedrijven. Eerder dit jaar ontmoette Xi Jinping leiders uit de techsector, waaronder Jack Ma , en verzekerde hen van overheidssteun in hun concurrentiestrijd met Amerikaanse rivalen.

Bovendien begint de impact van de ineenstorting van de vastgoedsector dit jaar af te nemen. Dit verklaart waarom vastgoedaandelen in de Hang Seng-index het dit jaar veel beter doen dan in 2024. Het aandeel van Longfor Group is dit jaar slechts met 0,4% gedaald, terwijl andere namen zoals Wharf Real Estate en China Resources Land dit jaar allemaal zijn gestegen.