Mitsubishi investeert $27 miljard over 3 jaar om de groei te stimuleren.

Het Japanse handelsconcern Mitsubishi Corp heeft een driejarige groeistrategie onthuld die inhoudt dat er tegen het boekjaar 2027/28 minstens 4 biljoen yen (27 miljard dollar) wordt geïnvesteerd.

Het bedrijf streeft naar een nettowinst van 1,2 biljoen yen voor die periode, een stijging ten opzichte van de 700 miljard yen die het voor het huidige boekjaar verwacht.

Deze strategie, die donderdag werd aangekondigd, omvat agressieve kapitaaluitgaven en een uitgebreider aandeleninkoopprogramma.

Het bedrijf is ook van plan om de progressieve dividenduitkeringen te handhaven, zelfs tijdens het herstel van de recente afschrijvingen in zijn binnenlandse offshore windactiviteiten.

Groeifinanciering start in april.

Mitsubishi zei dat de uitgaven van 4 biljoen yen verdeeld zullen worden over onderhoudsinvesteringen en investeringen om de groei op lange termijn te versnellen.

Ongeveer 1 biljoen yen is gereserveerd voor de lopende operationele behoeften, terwijl meer dan 3 biljoen yen zal worden besteed aan nieuwe zakelijke initiatieven en strategische investeringen.

Het nieuwe plan is in april van start gegaan en loopt tot maart 2027.

Het bedrijf gaf ook aan dat het eventueel overweegt om overtollig kapitaal boven deze toewijzing te gebruiken voor extra aandeelhoudersrendementen of herinvesteringen, afhankelijk van de status van de projectenpijplijn en de bredere marktomstandigheden.

Het investeringsplan volgt nadat Mitsubishi in de negen maanden tot en met december een afschrijving van 52,2 miljard yen heeft geboekt in verband met zijn binnenlandse offshore windprojecten.

Die tegenslag leidde tot een herziene nettowinstprognose van 950 miljard yen voor het jaar eindigend op 31 maart 2024.

Dividend stijgt ondanks winstdaling

Voor het boekjaar dat deze maand begint, verwacht Mitsubishi een nettowinstdaling tot 700 miljard yen.

Ondanks de lagere winstverwachting kondigde het bedrijf plannen aan om het dividend met 10 yen te verhogen, tot 110 yen per aandeel.

Naast de verhoging van het dividend maakte Mitsubishi plannen bekend om tussen 4 april 2024 en 31 maart 2026 voor maximaal 1 biljoen yen aan eigen aandelen terug te kopen.

Het bedrijf verklaarde dat zijn beleid van progressieve dividenden en flexibele terugkoop van aandelen ongewijzigd blijft onder de nieuwe strategie.

Deze stappen suggereren dat Mitsubishi ernaar streeft het vertrouwen van de aandeelhouders te behouden, terwijl het tegelijkertijd fors investeert in toekomstige groei.

Mitsubishi, gesteund door Buffett

De grootste aandeelhouder van Mitsubishi is Berkshire Hathaway, het beleggingsbedrijf onder leiding van Warren Buffett. Volgens gegevens van LSEG heeft Berkshire een belang van 9,67% in het Japanse handelshuis, waardoor het een aanzienlijke invloed heeft op de langetermijnstrategie.

Buffetts interesse in Japanse handelsbedrijven heeft de afgelopen jaren wereldwijde aandacht getrokken, en Mitsubishi is een van de belangrijkste begunstigden van die focus geworden.

Met zijn nieuwe kapitaalallocatieplan lijkt Mitsubishi zich te richten op de verwachtingen van beleggers met betrekking tot kapitaalefficiëntie en aandeelhouderswaarde.

De nadruk van het bedrijf op het handhaven van dividenden en terugkopen, zelfs te midden van een daling van de nettowinst, kan ook deze door beleggers gedreven aanpak weerspiegelen.