Hoe presteert de SPYI ETF nu de Amerikaanse aandelenmarkt daalt?

De Neos S&P 500 High Income (SPYI) ETF is dit jaar gedaald doordat Amerikaanse aandelen kelderden te midden van zorgen over de technologiesector en de aanhoudende handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China. Na een recordhoogte van $51,40 in februari is het aandeel gedaald tot $46. Is dit fonds met een rendement van 13,4% dus een goede belegging?

Wat is de SPYI ETF?

De Neos S&P 500 High Income ETF is een populaire covered call ETF die beleggers direct blootstelt aan de S&P 500-index en tegelijkertijd een hoger maandelijks inkomen genereert.

Het belangrijkste voordeel ten opzichte van de S&P 500-index is dat het een hoger maandelijks dividend biedt dan de S&P 500-index. Het dividendrendement bedraagt ongeveer 13,4%, vergeleken met de S&P 500, die minder dan 2% oplevert.

De SPYI ETF is vergelijkbaar met het JEPI-fonds van JPMorgan , dat meer dan $40 miljard aan beheerd vermogen heeft verzameld. Het enige verschil is dat het alle bedrijven in de S&P 500-index volgt, terwijl JEPI zich richt op ongeveer 135 bedrijven.

Na investering in deze bedrijven genereert het SPYI-fonds inkomsten door callopties op de S&P 500-index te schrijven. Een calloptie is een transactie die beleggers het recht, maar niet de verplichting, geeft om een actief te kopen. Deze calloptietransactie levert een premie op, die het fonds aan zijn beleggers uitkeert.

De SPYI ETF verdient dus op drie manieren geld. Het profiteert van een sterke stijgende trend in de aandelenkoers, dividenduitkeringen en de handel in gedekte callopties.

Hoe presteert de SPYI ETF?

SPYI en andere covered call ETF's zijn ontworpen om beter te presteren dan de S&P 500-index in perioden van hoge volatiliteit. Dat komt doordat de premie van de covered call helpt om de aanhoudende daling van de aandelenmarkt te compenseren.

Bovendien stijgt de uitkeringsratio bij een dividendgericht fonds naarmate het fonds daalt. Dat komt doordat het bedrag aan dividenduitkeringen aan beleggers gelijk blijft, terwijl de aandelenkoers daalt.

De SPYI ETF en andere Amerikaanse aandelenindices zijn dit jaar sterk gedaald vanwege de aanhoudende onrust over handel en kunstmatige intelligentie. Volgens SeekingAlpha bedraagt het totale rendement van de S&P 500-index dit jaar min 8,8%.

Daarentegen heeft de SPYI ETF een totaalrendement van -9,60%, terwijl JEPI beter presteerde met een daling van 6,17%.

Is de SPYI ETF een goede belegging?

De vraag is dus of het SPYI-fonds een goede belegging is. De geschiedenis laat zien dat de S&P 500-index betere rendementen heeft dan de beste covered call ETF's als het totale rendement wordt beschouwd. In tegenstelling tot een koersrendement, houdt het totale rendement rekening met de dividendrendementen.

Analisten raden daarom aan te beleggen in de populaire S&P 500-index vanwege de lange prestatiegeschiedenis. Bovendien rekenen populaire S&P 500-fondsen zoals VOO en SPY een kleine vergoeding aan hun beleggers.

SPY heeft een kostenratio van 0,09%, terwijl VOO en IVV een kleine vergoeding van 0,03% in rekening brengen. Daarentegen heeft SPYI een ratio van 0,68%, terwijl JEPI 0,35% in rekening brengt.

Andere analisten raden aan een groot deel van hun vermogen te beleggen in de S&P 500-index en een deel in covered call ETF's zoals SPYI en JEPI.