3M aandelenkoersanalyse: kopen, verkopen of houden voor de winstcijfers?

De aandelenkoers van 3M is de afgelopen weken ingestort, omdat beleggers de impact van de tarieven van Donald Trump op het bedrijf beoordelen. Na een piek van $155 eerder dit jaar, is de koers gedaald tot $130, een daling van 17% ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar. Dit artikel onderzoekt of het MMM-aandeel een goede belegging is voorafgaand aan de bekendmaking van de winstcijfers van het bedrijf op dinsdag.

3M heeft de afgelopen jaren uitdagingen gekend.

3M is een toonaangevend industrieel bedrijf dat producten vervaardigt voor diverse sectoren. De belangrijkste divisies zijn onder andere veiligheid en industrie, transport en elektronica, en consumentenproducten.

3M staat bekend om producten zoals lijmen en tapes, veiligheidsbrillen en -lenzen, schuurpapier, schuurmiddelen en andere sponzen en pads.

Het bedrijf heeft in het verleden talloze uitdagingen het hoofd moeten bieden. Zo werd het gedwongen om $12,5 miljard te betalen voor de productie van PFAS en $6 miljard voor de verkoop van defecte oordopjes aan het Amerikaanse leger. Daarvoor kreeg het bedrijf een boete van $850 miljoen van Minnesota voor de lozing van PFAS in die staat.

3M heeft veel gedaan om zijn bedrijf te herstellen en de groei te stimuleren. Het bedrijf verving zijn toenmalige CEO door William Brown, een zeer ervaren manager die L3Harris had geholpen om te keren.

Brown heeft een kostenbesparende aanpak aangenomen om de winstgevendheid te verhogen. Hij heeft ook beloofd zich te concentreren op innovatie, vooral in zijn streven om de afhankelijkheid van PFAS-stoffen te beëindigen.

Tegelijkertijd heeft Brown gesproken over de noodzaak om de oplossingen uit te breiden, aangezien de meeste producten van 3M niet meer zo snel groeien.

De belangrijkste bedrijfsgebeurtenis voor 3M was de afsplitsing van zijn gezondheidszorgactiviteiten in een onafhankelijk bedrijf, Solventum, dat momenteel een waarde heeft van meer dan $11,6 miljard. Het verkocht ook een belang in Combi Packaging Systems aan de SIAT Group.

De grootste uitdaging op dit moment is dat het bedrijf mogelijk te maken krijgt met een trage groei als gevolg van de tarieven van Donald Trump. Deze heffingen zullen zowel de aanbod- als de vraagzijde beïnvloeden. De vraag zal worden beïnvloed omdat het bedrijf gedwongen wordt de prijzen van zijn producten te verhogen. Aan de aanbodzijde zal het bedrijf te maken krijgen met hogere kosten.

Lees meer: 3M is een 'groeiaandeel' na de resultaten van het vierde kwartaal, zegt Cramer: moet u investeren?

3M-winst hoger dan verwacht

De volgende katalysator voor de aandelenkoers van 3M zijn de aankomende financiële resultaten, gepland voor dinsdag. Deze cijfers zijn de eerste na de bekendmaking van de korte- en middellangetermijnprognoses. Het bedrijf hoopt dat de organische omzet in 2026 en 2027 beter zal presteren dan de macro-economische ontwikkelingen, en dat de operationele marge tegen 2027 25% zal bedragen. Het bedrijf hoopt ook op een vrije kasstroomconversie van 100%.

De meest recente resultaten laten zien dat de omzet met 2,1% op jaarbasis steeg tot $5,8 miljard, terwijl de winst per aandeel met 2% steeg tot $1,68. De vrije kasstroom steeg tot $1,3 miljard. In totaal steeg de jaaromzet van 3M met 1,2% tot $23,6 miljard.

De gemiddelde schatting van analisten is dat de kwartaalomzet van 3M $5,73 miljard zal bedragen, terwijl de winst per aandeel (EPS) $1,77 miljard zal zijn. Analisten verwachten dat de jaaromzet en de winst per aandeel $23,9 miljard en $7,76 zullen bedragen.