Dit is waarom de Brent-olieprijs binnenkort onder de $50 kan duiken.

De Brent-olieprijs is de afgelopen twee weken enigszins gestabiliseerd, hoewel de zorgen over vraag en aanbod blijven bestaan. De prijs steeg twee weken op rij en bereikte een hoogtepunt van $66,85, een stijging van meer dan 14% ten opzichte van het laagste niveau van deze maand. Is het dus veilig om Brent te kopen of verkopen tegen de huidige prijzen?

Hoop op een deal tussen Iran en de VS

Een potentieel risico voor de Brent-olieprijs is dat de VS onderhandelingen voert met Iran over zijn kernenergieprogramma.

Beide partijen hebben vooruitgang gemeld, en analisten verwachten dat ze een akkoord zullen bereiken. Dat komt omdat Trump een akkoord wil om te voorkomen dat Teheran zijn nucleaire programma verder ontwikkelt. Iran wil ook een akkoord, omdat dat de economie ten goede zou komen door het opheffen van sancties.

Er zijn ook aanwijzingen dat Iran bang is voor een oorlog in eigen land nu zijn buitenposten zoals Hamas, Hezbollah en de Houthi's zijn verslagen. Het belangrijkste is dat Iran bang is voor Trumps dreigementen om zijn nucleaire installaties te bombarderen.

Opvallend is dat er tekenen zijn dat Saoedi-Arabië de lopende gesprekken steunt, een schril contrast met de afwijzing van de door Barack Obama onderhandelde overeenkomst.

Een oplossing voor het Iraanse nucleaire akkoord betekent dus dat er miljoenen vaten olie op de markt komen.

Aan de andere kant zijn er aanwijzingen dat de langverwachte deal tussen Rusland en de VS niet in de buurt is, nu de oorlog voortduurt. In een verklaring vorige week zei senator Marco Rubio dat Trump bereid was zijn onderhandelingen over een staakt-het-vuren te beëindigen, een stap die Rusland ten goede zou komen.

Zo'n stap zou de olievoorziening beperken, aangezien Rusland daardoor een zwakkere positie op de oliemarkt zou behouden. Trump heeft bijvoorbeeld laten doorschemeren dat hij bereid is om secundaire sancties toe te passen op kopers van Russische ruwe olie.

Uitdagingen voor de vraag naar ruwe olie

De prijs van Brent-olie heeft ook gereageerd op andere vraag- en aanboddynamieken in de energiesector. De meeste analisten verwachten dat de vraag dit jaar zwak zal zijn, vooral als de wereldeconomie in een recessie terechtkomt.

De Energy Information Administration (EIA) en het Internationaal Energieagentschap (IEA) hebben hun vraagprognoses dit jaar drastisch verlaagd. Het IEA verlaagde zijn vraagprognose met een derde, van 1 miljoen vaten per dag naar 730.000. Dat brengt de dagelijkse vraag op ongeveer 103,5 miljoen vaten.

De EIA verlaagde daarentegen ook haar vraagprognoses naar 900.000 vaten, tegenover de eerdere schatting van 1,2 miljoen vaten.

Er bestaat echter een risico dat de EIA en de IEA de impact van de handelsoorlog op de vraag overschatten. Dat komt omdat mensen altijd zullen blijven reizen, wat betekent dat de dagelijkse vraag op de lange termijn stabiel zal blijven.

Analyse van de Brent-olieprijs

De weekgrafiek laat zien dat de Brent-olieprijs de afgelopen maanden een sterke neerwaartse trend heeft vertoond, dalend van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $82,42 naar het huidige niveau van $66,78.

Het is onder het belangrijke steunniveau van $70 gezakt, de bovenkant van het dalende driehoekpatroon. Een dalend patroon is een van de meest voorkomende bearish voortzettingssignalen op de markt.

Brent lijkt een break-and-retest patroon te vormen, een populair continuatiepatroon. Deze retest vindt plaats wanneer het aandeel stijgt en de weerstand op $70 opnieuw test.

De prijs is ook onder het 50-weeks en 25-weeks voortschrijdend gemiddelde gebleven. Daarom bestaat het risico dat de Brent-olieprijs verder zal dalen, aangezien verkopers het laagste punt van het jaar tot nu toe van $58 als doelwit hebben.

De breedste kant van de driehoek meet ongeveer 28%. Door dezelfde afstand vanaf de onderkant van de driehoek te meten, komt het volgende koersdoel op $49,63.

Lees meer: Brent ruwe olie prijsvoorspelling: 3 redenen waarom de prijs in 2025 naar $45 zal dalen