De aandelenkoers van Berkshire Hathaway bloeit: kan BRK binnenkort de $1 miljoen bereiken?

De aandelen op Wall Street beleefden een bewogen aprilmaand, toen de angst- en hebzuchtindex naar de extreme angstzone daalde te midden van de tariefaankondigingen van Donald Trump. De S&P 500-index vormde zijn eerste death cross in meer dan twee jaar. De aandelenkoers van Berkshire Hathaway presteerde echter goed en schommelt nu rond zijn hoogste punt ooit.

Berkshire's prestaties hebben Warren Buffett geholpen zijn vermogen te laten groeien in een tijd waarin de meeste miljardairs aanzienlijke verliezen hebben geleden. Elon Musk heeft een nettovermogen van $310 miljard, $122 miljard lager dan aan het begin van het jaar.

Jeff Bezos heeft dit jaar 36 miljard dollar verloren, terwijl Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin en Larry Page samen meer dan 120 miljard dollar aan waarde hebben ingeleverd.

Warren Buffett daarentegen heeft meer dan $22,4 miljard aan zijn vermogen toegevoegd en is nu $164 miljard waard. Deze prestatie is te danken aan twee belangrijke factoren: zijn enorme kaspositie en het feit dat de meeste bedrijven in zijn portefeuille niet worden getroffen door tarieven.

Het aandeel Berkshire Hathaway wordt ondersteund door contanten.

De belangrijkste reden voor de goede prestaties van het BRK-aandeel dit jaar is dat Warren Buffett de afgelopen maanden grotendeels is overgestapt op contanten.

Hij heeft grote posities in bedrijven als Apple en Bank of America verkocht, een proces dat heeft geleid tot een kaspositie van meer dan $334 miljard. Dat bedrag is verdubbeld sinds het bedrijf eind 2023 ongeveer $164 miljard in kas had.

Een grote kaspositie is op drie manieren gunstig voor het aandeel Berkshire Hathaway. Ten eerste daalt het contante geld, in tegenstelling tot aandelen, niet tijdens een beurscrash, wat bijdraagt aan de stabiliteit van het bedrijf.

Ten tweede betekent de grote kasreserve dat het bedrijf gratis geld verdient. Dat komt doordat Buffett zijn kasreserve belegt in staatsobligaties, die momenteel ongeveer 4% rendement opleveren. De rente-inkomsten zouden dus meer dan $13 miljard kunnen bedragen.

Het bedrijf genereerde vorig jaar een rente-inkomen van $13,7 miljard, aanzienlijk hoger dan de rente-uitgaven van $4,9 miljard. Dit betekent dat het $8,8 miljard aan rente-inkomsten heeft verdiend.

Bovendien stelt het kasgeld het bedrijf in staat om aanzienlijke overnames te doen, vooral nu de Amerikaanse aandelen zijn gedaald. Buffett heeft een lange geschiedenis van dergelijke overnames. Zo kocht Buffett tijdens de laatste crisis beroemde bankaandelen zoals Goldman Sachs, Bank of America en Wells Fargo.

BRK-aandelen niet sterk blootgesteld aan tarieven

De aandelenkoers van Berkshire Hathaway heeft het goed gedaan omdat de meeste bedrijven in het fonds niet direct blootstaan aan de tarieven van Donald Trump.

Trump heeft Apple vrijgesteld. vanwege de tarieven, omdat de stijging van de iPhone-prijzen door de klanten zou worden gevoeld. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron en Occidental worden niet direct getroffen.

Hetzelfde geldt voor andere bedrijven zoals VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon en Capital One Financial. Met andere woorden, Buffett heeft een allround portefeuille gecreëerd die moeilijk te verstoren is.

Berkshire Hathaway aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de BRK-aandelenkoers de afgelopen maanden goed heeft gepresteerd. De koers is gestegen tot bijna $800.000 en nadert het hoogste punt ooit van $807.885. Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen.

De koers is boven de Ichimoku-wolkindicator gebleven. Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel zeer positief. Een stijging boven het weerstandsniveau van $807.885 wijst op verdere winsten tot $1 miljoen, een stijging van 23% ten opzichte van het huidige niveau. Een daling onder de steun van $740.000 zou het positieve beeld ongeldig maken.