JEPI versus JEPQ: Welke is de betere covered call ETF om te kopen?

De JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) en de JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) hebben aanzienlijke activa verzameld dankzij hun hoge dividenduitkeringen. JEPI heeft meer dan $38,9 miljard aan activa, terwijl de activa van JEPQ zijn gestegen tot meer dan $24 miljard. Dit artikel vergelijkt de twee fondsen en beoordeelt welk fonds de betere koop is.

Wat is de JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF?

De JEPQ ETF is een populair fonds dat beleggers blootstelling wil geven aan de technologie-rijke Nasdaq 100, terwijl het tegelijkertijd een sterk dividendrendement voor beleggers genereert.

Dat doet het door eerst te investeren in alle bedrijven in de Nasdaq 100 Index. Dit omvat bedrijven als NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple en Google. Historisch gezien heeft de Nasdaq 100 Index een goede staat van dienst in het overtreffen van andere benchmarks zoals de S&P 500 en de Dow Jones.

Hierna past het fonds de covered call-strategie toe door covered call-opties op de Nasdaq 100 Index te verkopen. Het voordeel van deze aanpak is dat het fonds een regelmatig inkomen kan genereren via de premiebetalingen die het ontvangt.

Wat is de JPMorgan Equity Premium Income ETF?

De JEPI ETF is een populaire ETF die op dezelfde manier werkt als JEPI, maar met een belangrijk verschil: hij richt zich op de S&P 500-index. Hij belegt in een gediversifieerde groep bedrijven in de S&P 500 en verkoopt vervolgens callopties op de index.

JEPI belegt niet in alle bedrijven in deze index. In plaats daarvan belegt het in ongeveer 112 bedrijven, waaronder grote namen als Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow en Meta Platforms.

Lees meer: JEPI ETF op de ultieme proef gesteld: verslaat het VOO en SPY?

JEPI versus JEPQ: Welke covered call ETF is beter om te kopen?

Een veelgestelde vraag is welke belegging beter is: JEPI of JEPQ. Het eerste wat we in deze analyse bekijken, is de kostenratio van de twee fondsen.

Beide hebben vergelijkbare kosten van 0,35%, waardoor het een gelijkspel is. Bij het vergelijken van kosten kan men echter ook rekening houden met het feit dat populaire ETF's die de S&P 500- en Nasdaq 100-indices volgen, een lagere kostenratio hebben.

Een ander belangrijk gegeven is hun dividendrendement, aangezien beleggers deze fondsen juist vanwege de uitkeringen aanschaffen. JEPQ heeft een dividendrendement van 11,23%, terwijl JEPI 7,80% oplevert. Dit betekent dat een investering van $100.000 in JEPQ een dividendopbrengst van $11.200 oplevert, terwijl JEPI $7.800 oplevert. Deze opbrengsten zijn exclusief de koersstijging en de in rekening gebrachte kosten.

Daarom is de JEPQ ETF een betere belegging dan JEPI, omdat het een hoger rendement heeft dan JEPI.

Lees meer: JEPQ vs JEPI: Zijn deze ETF's voor babyboomers een goede koop in 2025?

Rendementsvergelijking tussen JEPI en JEPQ

Een ander aspect om te overwegen bij het kiezen van de beste ETF is het totale rendement over de jaren heen. Bij deze vergelijking is het belangrijk om te onthouden dat prestaties uit het verleden geen garantie zijn voor toekomstige resultaten.

Ik denk echter dat investeren in een activa met een lange staat van dienst verstandiger is dan in een achterblijver. Beleggers zijn bijvoorbeeld goed beloond door te investeren in de Nasdaq 100 Index in plaats van de Dow Jones te kopen.

De bovenstaande grafiek laat zien dat de JEPQ ETF de afgelopen drie jaar een totaalrendement van 37% heeft behaald, veel hoger dan dat van JEPI. Evenzo is JEPQ dit jaar met 9,7% gestegen, vergeleken met JEPI's 6,35%.

Deze cijfers, samen met het dividendrendement, laten dus zien dat JEPQ een betere beleggingsfonds is dan JEPI.