Brent-olieprijsvoorspelling van Citi, Goldman Sachs en Morgan Stanley

De prijs van Brent-olie bleef deze week onder druk staan door aanhoudende zorgen over het wereldwijde aanbod. Maandag daalde de prijs tot een dieptepunt van $58,7, het laagste niveau sinds februari 2021, mede doordat analisten van bedrijven als Citigroup, Goldman Sachs en Morgan Stanley hun olieprijsvoorspellingen verlaagden.

Waarom de ruwe olieprijs instort

Brent en West Texas Intermediate (WTI) zijn ingestort en schommelen rond hun laagste niveau in jaren. Deze daling vond plaats te midden van de toenemende zorgen over een onevenwichtigheid tussen vraag en aanbod.

Analisten van het Internationaal Energieagentschap (IEA) en de Energy Information Administration (EIA) hebben hun vraagprognoses allemaal naar beneden bijgesteld vanwege de escalerende handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en andere landen.

De EIA heeft haar vraagprognose met 300.000 vaten olie per dag verlaagd, wat betekent dat de jaarlijkse groei dit jaar slechts 730.000 vaten zal bedragen. Ook de EIA en de OPEC hebben hun vraagprognoses voor dit jaar verlaagd.

Tegelijkertijd heeft het Internationaal Monetair Fonds (IMF) zijn schatting voor de wereldwijde groei verlaagd en verwacht het nu een gemiddelde groei van 2,8% dit jaar en 3% in 2026. Deze schattingen zijn lager dan de eerdere prognose van 3,3%. De vraag naar olie daalt vaak wanneer de wereldeconomie het niet goed doet.

Lees meer: Daarom kan de Brent-olieprijs binnenkort onder de $50 duiken

Leveringsproblemen dwingen Citi, Goldman Sachs en Morgan Stanley tot het verlagen van hun prognoses.

De prijs van Brent-olie is ook gedaald, aangezien de zorgen over het toenemende wereldwijde aanbod aanhouden.

De OPEC+-lidstaten hebben aangekondigd de dagelijkse productie met meer dan 400.000 vaten per dag te verhogen. Het was de tweede keer op rij dat het kartel besloot de dagelijkse productie te verhogen.

Er zal waarschijnlijk meer aanbod uit Iran komen als het land een akkoord bereikt met de Verenigde Staten. Gezien de worstelende economie is de kans groot dat het land de komende maanden openstaat voor een akkoord.

Het aanhoudende onevenwicht tussen vraag en aanbod verklaart waarom analisten hun prognose voor de ruwe olieprijs hebben verlaagd. Barclays heeft zijn prognose met $4 per vat verlaagd naar $66 voor dit jaar en met 60% voor 2026.

Analisten van Morgan Stanley hebben hun olieprijsvoorspelling verlaagd naar $62,50, omdat ze verwachten dat het overaanbod op de oliemarkt zal oplopen tot 1,1 miljoen vaten per dag, een stijging van 400.000 vaten ten opzichte van hun vorige schatting.

Analisten van Goldman Sachs verwachten eveneens dat de ruwe olieprijs dit jaar naar $60 zal dalen, lager dan de eerdere schatting van $63. Ze verwachten ook dat de prijs vorig jaar naar $52 is gedaald.

Er zijn tekenen dat olieproducenten hun budgetten aanpassen. Rusland, dat het grootste deel van zijn inkomsten uit energie haalt , overweegt volgens Bloomberg nu om zijn budgetteringsmechanisme te wijzigen nu de prijzen kelderen. Dit zal gebeuren door de drempelwaarde van het budget te verlagen van $60 naar $50.

Brent ruwe olie prijsvoorspelling

Onze laatste voorspelling voor ruwe olie wees op meer neerwaartse risico's, waarbij Brent later dit jaar onder de $50 zou dalen. Deze voorspelling blijkt juist te zijn, aangezien Brent is gedaald tot $58,7, het laagste niveau in jaren.

De belangrijkste reden hiervoor is dat Brent een dalende driehoekpatroon heeft gevormd, een populair bearish voortzettingssignaal. Het is onder het belangrijke steunniveau van $70 gezakt, de onderkant van deze driehoek.

Brent blijft onder alle voortschrijdende gemiddelden, terwijl alle oscillatoren naar beneden wijzen. Daarom zal de prijs waarschijnlijk verder dalen, waarbij het volgende te volgen doel het psychologische punt van $50 is. Een beweging onder dat niveau wijst op verdere neerwaartse druk, mogelijk tot $47.

Dit koersdoel is afgeleid door het breedste deel van de driehoek te meten en vervolgens hetzelfde te meten vanaf de onderkant. Een beweging boven de weerstand van $70 maakt de bearish olieprognose ongeldig.