Dit is waarom de aandelenkoers van Warner Bros na de winstcijfers naar $5 kan kelderen.

De aandelenkoers van Warner Bros. Discovery is ingestort en schommelt rond het laagste punt ooit van $6,68, nadat deze in 2023 nog een hoogtepunt van $16,14 bereikte.

De aandelenkoers van WBD bleef deze week dalen nadat Donald Trump nieuwe tarieven aankondigde op alle buitenlandse films, wat gevolgen kan hebben voor titels als Dune, A Minecraft Movie, Supergirl en de volgende film van JJ Abrams.

Dit artikel onderzoekt wat er te verwachten valt voorafgaand aan de winstcijfers van Warner Bros. Discovery die later deze week worden bekendgemaakt.

Warner Bros. Discovery staat voor uitdagingen.

De aandelenkoers van WBD is de afgelopen jaren gedaald doordat het bedrijf met veel uitdagingen te kampen heeft gekregen. Net als andere Hollywood-studio's heeft het een langdurige staking doorgemaakt die de geplande producties heeft beïnvloed en aanzienlijke verliezen heeft veroorzaakt.

Het is ook een van de meest schuldige bedrijven in de media-industrie, met meer dan $36 miljard aan langetermijnschulden, $6,9 miljard aan uitgestelde belastingverplichtingen en $3 miljard aan kapitaalleases. Daarnaast heeft het bedrijf meer dan $6,5 miljard aan andere niet-vlottende passiva.

Het belangrijkste is dat Warner Bros. Discovery een van de topbedrijven in de televisie-industrie is, met bedrijven als CNN, Discovery Channel en OWN in haar portefeuille. Al deze merken worstelen om marktaandeel te winnen, nu de vraag naar televisiecontent afneemt en het opzeggen van kabelabonnementen doorgaat.

WBD-winst hoger dan verwacht

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van WDD zijn de komende kwartaalcijfers, die meer inzicht zullen geven in de staat van het bedrijf.

De meest recente financiële resultaten laten zien dat het grootste deel van de activiteiten in het afgelopen kwartaal nog steeds moeizaam verliep.

De totale omzet daalde in het kwartaal met 2% tot $10,0 miljard, doordat de advertentie-inkomsten met 12% kelderden. Dit segment kan het moeilijk blijven hebben, aangezien bedrijven hun marketingbudget verlagen vanwege de tarieven van Donald Trump.

De distributieactiviteiten stagneerden, met een omzet van $4,91 miljard, terwijl de omzet uit content met 2% daalde tot $2,90 miljard.

Warner Bros. Discovery rapporteerde ook een nettoverlies van $200 miljoen, veroorzaakt door $1,9 miljard aan afschrijvingen en herstructureringskosten in verband met overnames.

Analisten zullen de komende financiële resultaten, die op 8 mei worden gepubliceerd, nauwlettend volgen. De verwachting is dat de omzet in het eerste kwartaal met 3,65% is gedaald tot $9,59 miljard.

Het verlies per aandeel wordt verwacht op 13 cent, een verbetering ten opzichte van de 40 cent verlies vorig jaar. Toch is de kans groot dat de winst lager uitvalt dan verwacht, aangezien het bedrijf in twee van de laatste twee kwartalen de verwachtingen niet heeft gehaald.

De 25 analisten die door Yahoo Finance worden gevolgd, verwachten dat de jaaromzet 38 miljard dollar zal bedragen, een daling van 1,47% ten opzichte van vorig jaar.

Analisten zijn overwegend positief over het aandeel WBD, wijzend op de lage waardering, de mogelijkheid tot afsplitsing van de televisieactiviteiten en de maatregelen voor schuldenreductie. Enkele van de meest optimistische analisten komen van bedrijven als Wells Fargo, Keybanc, Barclays en Raymond James.

De gemiddelde koersverwachting voor WBD-aandelen van analisten is $13, een stijging ten opzichte van de huidige $8,37.

Analyse van de aandelenkoers van Warner Bros.

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van WBD de afgelopen jaren onder druk is blijven staan, waardoor het een van de slechtst presterende bedrijven in de media-industrie is geworden.

Er is een dalende driehoekpatroon gevormd, waarvan de onderkant op $6,97 ligt. Deze driehoek is een van de meest bearish patronen op de markt.

Het aandeel WBD is onder alle voortschrijdende gemiddelden gezakt. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario een crash naar het psychologische punt van $5, een daling van ongeveer 40% ten opzichte van het huidige niveau. Een beweging boven de bovenzijde van de dalende trendlijn zou de bearish vooruitzichten ongeldig maken.